资本运营管理 复习资料

第一篇：资本运营管理 复习资料

名词解释：

1、资本运营：指以利润最大化和资本增值为目的的，以价值管理为特征，将本企业的各类资本，不断地与其他企业、部门的资本进行流动与重组，实现生产要素的优化配置和产业结构的动态重组，以达到本企业自由资本不断增加这一最终目的的运作行为。

2、分拆上市：指一个母公司通过将其在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上子公司的经营从母公司的经营中分离出去。

3、杠杆收购：指公司或个体利用自己的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略。

4、股份制：指以入股方式把分散的、属于不同人所有的生产要素集中起来，统一使用、合理经营、自负盈亏、按股分红的一种经济组织形式，也是企业财产所有制的一种形式。

5、自由现金流量假说：融资结构会通过约束自由现金流量，减少经理人员可用于相机处理的现金流量，降低经理人员的控制权，对企业代理问题产生积极影响，并影响企业的价值。

6、资产重组：指通过一定的经济的和法律的方式，使特定资产产权在市场上进行合理流动，通过重新构造与组合形成新的企业组织形式、行业结构与企业产品结构优势，从而实现要素资源优化配置的市场经济行为。

7、企业改制：就是依法改变企业原有的资本结构、组织形式、经营管理模式或体制等，使其在客观上适应企业长远发展的需要的过程。

8、吸收合并：指收购公司通过将目标公司的资产或股份作为股金投入收购公司而使目标公司成为收购公司的股东的一种方式。

9、管理层并购：指目标公司的管理层或经理层通过融入资金，购买本公司股权，从而改变公司股权架构的一种重组行为。

10、跨国并购：指一国企业为了某种目的，通过一定渠道和支付手段，将外国企业的一部分甚至全部份的股份或资产收买下来，从而对后者的经营管理实施实质性的或完全的控制。简答：

1、资本运营的原则？

资本系统整合原则；资本结构最优化原则；资本面向市场原则；资本周转时间最短原则；资本规模最优原则；机会成本最小原则；资本运动增值原则；资本的收益和风险均衡原则；增强虚值资本作用原则；财务管理核心原则。

2、资本运营的注意事项有哪些？

必须实现资本运营与生产经营的有机结合；实现低成本扩张和资本收益的有机结合；实现资源的优化配置和政府政策扶持的有机结合；实现企业经济实力与品牌优势的有机结合；实现企业内部完善管理与外部规模经济的有机结合；资本运营的依靠力量，应该实现少数管理层、技术人员与全体职工的有机结合。

3、企业并购的具体动因包括哪些？

扩大经营规模，降低成本费用；提高市场份额，提升行业战略地位；取得充足廉价的原材料和劳动力，增强企业竞争力；实施品牌营销战略，提高企业知名度，以获取超额利润；通过并购取得先进的生产技术、管理经验、经营网络、专业人才等各类资源，实现公司发展战略；通过并购跨入新的行业，实施多元化战略，分散投资风险。

4、资产剥离重组的基本方式有哪些？①收购兼并：是上市公司作为利益主体，进行主动对外扩张的行为。它与我国上市公司的大宗股权转让概念不同。“股权转让”是在上市公司的股东层面上完成的，而收购兼并则是在上市公司的企业层面上进行的。兼并收购是我国上市公司资产重组当中使用最广泛的一种重组方式。

②股权转让：是上市公司资产重组的另一个重要方式。在我国股权转让主要是指上市公司的大宗股权转让，包括股权有偿转让、二级市场收购、行政无偿划拨和通过收购控股股东等形式。③资产剥离和所拥有股权的出售是上市公司资产重组的一个重要方式。主要是指上市公司将其本身的一部分出售给目标公司而由此获得收益的行为。根据出售标的的差异，可划分为实物资产剥离和股权出售。资产剥离或所拥有股权的出售作– 为减少上市公司经营负担、改变上市公司经营方向的有力措施，经常被加以使用。在我国上市公司中，相当一部分企业上市初期改制不彻底，带有大量的非经营性资产，为以后的资产剥离活动埋下了伏笔。④资产置换：是上市公司资产重组的一个重要方式之一。在我国资产置换主要是指上市公司控股股东以优质资产或现金置换上市公司的存量呆滞资产，或以主营业务资产置换非主营业务资产等行为。资产置换被认为是各类资产重组方式当中效果最快、最明显的一种方式，经常被加以使用。上市公司资产置换行为非常普遍。⑤其他：除了股权转让、兼并收购、资产置换、资产剥离等基本方式以外，根据资产重组的定义，我国还出现过以下几种重组方式:债务重组、托管、公司分立、租赁等方式。

5、企业重组方案的内容有哪些？

①产权重组产权重组是指以企业财产所有权为基础的一切权利的变动与重组。它既可以是终极所有权(出资者所有权)的转让，也可以是经营使用权的让渡；产权转让的对象既可以是整体产权，也可以是部分产权。

②产业重组宏观层面的产业重组是通过现有资产存量在不同产业部门之间的流动、重组或相同部门间集中、重组，使产业结构得以调整优化，提高资本增值能力。微观层面的产业重组则主要涉及生产经营目标及战略的调整。

③组织结构重组组织结构重组是指在公司产权重组、资本重组后如何设置组织结构和组织形式的重组方式。旨在解决设立哪些组织机构，具备哪些职能，机构间的相互关系如何处理、协调，管理层人选如何调整等问题。

④管理重组管理重组是指企业重组活动相应涉及企业管理组织、管理责任及管理目标的变化，由此而产生的重新确立企业管理架构的一种重组形式。其目的是创造一个能长远发展的管理模式或方式，帮助企业在激烈的市场环境中更好地生存与发展。

⑤债务重组债务重组是指对企业的债权债务进行处理，并且涉及债权债务关系调整的重组方式。债务重组是一个为了提高企业运行效率，解决企业财务困境，对企业债务进行整合优化的过程。

6、企业并购的财务动因有哪些？

避税因素；筹资；企业价值增值；利于企业投入资本市场；投机；财务预期效应；追求最大利润和扩大市场。

7、企业改制的重点是什么？

合理产权安排；降低交易成本；规范游戏规则；重构组织体系。

8、我国国有资产运营中存在问题表现在哪几个方面？

政企不分，委托—代理体制的行政化历史条件下国有资产的终极委托人-全体人民，只是所有权理论上的拥有者，而不是现实所有人。法律上，国有资产属于全体社会公众共同所有；而现实中，政府是代表公众利益对国有资产形式所有权的主体。；缺乏市场竞争机制(1)狭隘的市场概念（2）行政化的市场资本运作（3）市场反应迟钝；国有资产创造财富的能力弱，流失严重。计划经济体制下，国有资产只是指令性地接受国家下达的生产命令，并没有自主创造财富的概念。

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论述：

1、我国国有资产运营机制改革的政策方向是什

么？

明晰国有资产产权结构，完善配套法律法规制度；建立国有资产运营考核体系，防止国有资产流失；强化优势行业，增强资本赢利能力除了在关乎国家战略的资源型和重点的行业外，国有资产在市场经济下，并没有体现出其优势。资本过分分散于不同的行业，不仅不会带来赢利，反而会丧失其优势。在一些资金需求量大，比如化工、钢铁、成套设备制造业等行业，国有企业由于历史发展，所积累的科研、资金优势是许多后发企业所不能企及的。在这些优势行业中，国有企业的资本具有很强的赢利潜能。国有资本需要强化这些行业中的优势，提高行业的整体赢利能力。；发挥调控导向作用，促进创新和可持续发展。国有资产在转型期经济中，发挥着宏观调控作用。当然，这里所说的并不是简单地指通过国有资产的绝对优势来发挥其调控导向的作用，更多的是通过国有资产的杠杆效应，即通过其本身优势和潜力来调动社会资本投资，最大限度地吸附社会资本。通过与社会资本的结合，来产生对整个宏观经济的导向

2、跨国并购的动因？

获取战略性资源；开拓国际市场；获取国外的先进技术、品牌和管理经验；产生协同效应，提高效率、降低成本。案例分析：

第二篇：资本运营管理新

公

司

管 理

【摘要】公司管理层是践行公司社会责任的关键，如何在股东利益与社会利益两个维度之间维持平衡，公司管理层需要重新进行角色定位，界定负责对象范围 以美国的“经营判断准则”与“其他利害关系人条款”为例，试探讨公司管理层自由裁量权与公司社会责任的关系 为更好履践公司社会责任，亦应通过公司治理结构的调整和立法规制来加以保障。为使公司正常运行，需要重新制定公司制度，要以公司职工为核心来制定公司制度，一切以职工利益为目的，这样才能使公司变得更加完善。

【关键词 】公司社会责任；管理层；治理结构；自由裁量权；立法规制；员工；社会关系

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目 录

一、公司社会责任的缘起………………………………………3

二、公司管理主题………………………………………………3

三、建立核心员工的管理模式…………………………………4(一)提高基层工会干部能力是公司发展的现实需要……4(二)提升基层工会干部能力与影响力的几点思考………5

四、结束语………………………………………………………7

五、参考文献……………………………………………………8

一、公司社会责任的缘起

公司在16世纪业已出现，直至1924年美国学者谢尔顿才提出了公司社会责任的概念，公司作为一种营利性团体，因其合理的经营机制蓄积了庞大的经济力量，其作用遍及于经济、文化、政治等各种社会领域 公司在追求极端私利的过程中也带来了极大的负面影响，如经济上的垄断，对自然环境的毁坏，对消费者权利的侵害以及在政治上的一些不当行为，对公司权力进行适当的限制是极其必要 随着公司在规模和力量上的成长，人们已不仅仅期待公司只是为社会带来好的产品和服务，还希冀公司从长远发展出发，为社区、为环境、为教育等作出多方面的贡献。

公司社会责任观念逐渐得到扩展，以至于形成了一种公司行为理论，在这种理论的倡导下，许多人认识到公司与社会具有一种共生的关系：公司与社会的共同繁荣需要公司对社会担负起应有的责任。司社会责任理论在各国诞生且长足发展并在相当程度上达成共识。虽然偶有论者对公司应负社会责任持否定的看法，但中外绝大多数的见解均认为公司应负社会责任，此点应无疑义。

二、公司管理主题

在以生产管理为主题的时代，由于产品市场供不应求，公司实行的是内部控制式管理方式，把主要精力放在提高内部生产效率上。这时，虽然也出现过某种挑战性的问题，但是当时公司管理者并不认为是对公司的威胁，公司还没有谋划未来的需要。只是到了后期，由于各个公司竞相采用新技术以提高劳动生产率和降低成本，使整个市场出现生产过剩和供过于求的局面，公司才开始意识到不得不面向外部、转向市场。随着生产过剩和供过于求状况的加剧，公司仅靠内部控制式管理，已无法应付未来的挑战和实现自己发展的愿望。于是，公司产生了筹谋未来发展的要求和行为，采取了推断式的管理方式，如目标管理、预算管理和长远计划等。然而，那时的长远计划是建立在未来可以根据历史推断的假设基础上的，完全依靠历史的推断来确定公司未来的目标和行动，并以此来应付环境的变化。显然，这还不是对公司未来发展的科学谋划，公司管理的主题只是由生产管理转向营销管理。

从20世纪50年代开始，公司外部形成了一种特别庞大的、复杂的、不熟悉的、变化频繁的、难以预料的环境，使公司经营面临着许多严峻的挑战。此时，公司仅靠推断型的管理，再也不能保证自己的生存和发展了，而必须对新的环境进行深入分析，做出新的响应，采用新的管理方式，来谋求自己的生存和发展。在这个时代，公司管理的某种失误，所导致的不再仅仅是经营成果上的损失，而是要面对生死存亡的考验。正是在这样的背景下，公司管理转入以战略管理为主题的，进入到战略管理的时代。战略管理时代的来临，意味着公司管理的一切工作都应纳入战略管理的框架之下。公司只有强化战略管理意识，按战略管理的思维和方法管理公司，才能适应时代发展的要求，才能够管理好公司。不重视战略管理的公司，不仅很难实现公司的持续发展，在环境急剧变迁的条件下，公司随时由可能遭到淘汰。

三、建立核心员工的管理模式

公司间的竞争归根结底是人才的竞争，更准确的说是核心员工的竞争。一旦核心员工流失就意味着公司核心能力的流失，进而导致公司利润的流失，更严重的还会使公式陷入困境。所以提高员工的整体素质，是公司发展的不竭动力，如何在公司的发展时期，扮演好工会组织服务大局，服务发展，服务员工的这一角色，是工会工作的重要内容之一，更是工会干部围绕这一发展的“第一要务”。提升工作能力与影响力，是从事基层工会工作者亟待解决的问题。

(一)提高基层工会干部能力是公司发展的现实需要

随着国家的改革步伐加快，对公司的发展形势提出了新的要求，公司工会如何在经济建设过程中创新发展，是新时期赋予工会干部的历史使命，对于从事基层工会工作的工会干部来说，找准新形势下工会工作的突破口与切入点，推进工会工作上新水平，把正确的工作思路和措施化为具体的行动，推动公司快速发展，起着积极的助推作用。当前，由于公司的快速发展，员工的工作压力逐年增大，如果作为工会干部不能找准党政发展之急，职工所需，不能及时化解公司快速发展与员工诉求之间的矛盾，反而在一定程度上阻碍了发展，对公司的稳定工作造成影响，就很容易造成工会的权威与公信力的下降。

(二)提升基层工会干部能力与影响力的几点思考

基层工会工作是开展工会工作的“根”，作为基层工会工作者，必须懂得工会工作在公司发展中所起到的作用，扮演的角色，俗话说得好，公司的工会组织就是“职工企盼、行政需要、党委放心”的重要角色，尤其是新形势、新任务下，工会组织建设必须具有良好定位，不断地创新工作思路，建立新机制，落实新举措，才能提升工会工作上新水平，而工会干部是具体的执行者、实施者，个人能力与影响力不仅折射出个人魅力，同时，对工会组织在促进发展，维护稳定的职能作用更好地显现起着至关重要的作用。

1.加强学习，积极适应公司发展的需要

作为工会一名基层干部，面对发展形势和公司的组织形式、经营方式等都日益多元化，各种矛盾的利益关系也更加复杂，要应对问题与挑战，必须要在原有工作方式的基础上，不断强化学习，提高自身的工作水平，学习与工会工作相关的《工会法》、《劳动合同法》，更要本着“缺什么、补什么”的原则，不断优化知识结构，把学到的知识更好地融入到实际工作中，遇到问题就要解决问题，不逃避，讲求解决问题的方式方法，加强工作作风建设。

2.树立服务员工、服务发展，着眼于大局的意识

工会组织起着公司与员工的桥梁和纽带的作用，面对经济快速发展的社会、劳动用工关系复杂的现状，工会干部必须树立起服务于大局的意识，从工会自身职能出发，服务于发展，对工作角色有一个良好的定位，必须把员工群众满意不满意作为工会的出发点和落脚点，从思想上要端正对员工的态度，做员工的贴心人，想员工所想，急员工所急，努力克服行政化倾向，工会工作才能得到员工群众的认可，继而才能提高工会组织在员工群众中的威信与影响力，才能更好的服务员工、服务发展、服务于大局。

3.深入基层，联系群众，用各项活动凝聚人心，鼓舞士气

一是做好针对不同员工群体的慰问工作。住院员工的动态慰问制度;内退员工、困难员工遗属的走访慰问;生产一线员工、女员工的节日慰问;大病员工、家庭临时困难员工的帮扶慰问;特殊生产季节的员工慰问等活动能让员工体会到公司如大家庭，员工是家庭成员，公司如家的氛围。二是丰富员工的业余文化生活，在员工群体中开展不同形式的文化娱乐活动及体育赛事活动，进而激发起员工的激情及工作热情，使员工队伍充满活力;三是不断改善员工的生产生活条件，提高员工对公司的归属感与认同感。使员工更加珍惜现在的岗位，更加热爱公司，使公司健康、和谐地发展。

4.正确处理好工会工作与行政的关系

双向维护是工会工作的根本，作为基层工会干部在从事基层工会工作的同时，要努力克服行政化倾向，要使工会与厂行政真正实现相互合作与支持。在工作中争取行政对工会工作的理解和支持，在举办的反事故应急预案演练、技术比武、员工培训、安全生产活动、厂务公开等活动中加强积极与配合，对员工关心的热点、难点、焦点问题，工会工作者代表工会组织及时将员工的建议及意见收集归纳，使工会工作同行政工作相互展开，共同促进。提高工会组织在员工群众中的威信，让行政组织看到工会与行政之间是相互合作与支持的关系。

5.加强基层工会干部的队伍建设

形势的发展变化使我们面临难得机遇，也对工会干部的思想素质、政策水平和工作能力都提出了新的更高要求。然而，现行很多国有大中型公司普遍存在着工会干部队伍中兼职偏多、人员调整频繁、业务培训急需加强等问题，使当前工会干部队伍整体素质不能很好与新形势新任务的要求相适应。笔者认为加强基层工会干部队伍建设中，最关键的一点是做好工会干部的选拔工作。如果一个基层的工会干部职业素质不高，政策理论水平低，工作作风不踏实，在员工中没有威信、威望，就是被选上基层的工会干部，也做不好工会工作，反而会影响单位的正常工作秩序，更甚影响公司的和谐发展与运作。选拔一个好的工会工作干部，必须要有强烈的工作责任心和自信心，要改变整日坐办公室听汇报的“行政型”、满足于旧的工作方法的“维持型”以及整日忙于办福利、搞娱乐的“事务型”工作模式，多做调查研究，多了解员工的实际情况，只有对工会工作的定位准确、思想目标清晰，才能更好地开展工会工作，用工会工作促进员工与公司的相互依存，共同发展的新型关系。

四、结束语

公司社会责任理论无疑是对公司作为私法人、营利法人地位的一种矫正，使公司这种纯粹营利法人出现的组织带上了公益性质的色彩，原有的一些制度设计也会与这种公益性不可避免地发生冲突 公司管理层在进行决策时，在考虑公司利益和股东利益的同时，也要考虑其他利害关系人之利益，这基本上属于一种财富的再分配和对公共利益的考虑，必须限定在一定范围内，否则可能面临被政治所利用之虞，当政治权力迎合一般群众对公司积蓄财富的反感时，会成为制裁公司营利性的借口。而公司和员工的发展离不开工会的发展，提升基层工会干部能力与影响力，使工会工作在公司的发展中起到积极助推作用，才能使公司在新的市场经济条件发焕发新的生机与活力，为公司的科学发展做出新的贡献。

参考文献：

【1】刘连煜.公司治理与公司社会责任[M].北京：中国政法大学出版社2001（8）

【2】刘俊海.公司的社会责任[M].北京：法律出版社，1999（43）

【3】朱荣恩，应唯，袁敏.2003.美国财务报告内部控制评价的发展及对我国的启示.会计研究.（8）：48~53 【4】李连华.2005.公司治理结构与内部控制的链接与互动.会计研究.（2）:64～69 【5】李子奈.2003.计量经济学.高等教育出版社

第三篇：会议运营管理复习资料

会议运营管理复习资料

1、各类会议的英文表达、特征、本质属性、会场布置风格（做的笔记）。P2~6

各类会议的英文表达：

Congress—指普通大会、政治性的代表大会或专业人员代表大会。Convention—大型会议。Conference—专业性会议。Symposium—专题研讨性会议。Forum—论坛。Session—届会议。Workshop—专题讨论会（工作坊）。Seminar—研修会。Panel—专题研讨会。Colloquium—非正式研讨会。Training courses—培训课程。Lecture—讲座。Meeting—会议。Summit—峰会Fair—集市，展览会Exhibition—展览会Exposition—博览会Plenary—全体会议

会议的特征:（1）有明确的目的。（2）明确主题和议题。（3）有一定结果。（4）至少3人。

（5）有主持人。（6）遵循一定规则。（7）短暂性行为。

会议的本质属性：（1）信息性（2）社会性（3）积聚性

会场布置风格（模式）：（1）礼堂式（剧院式）（2）教室式（3）全围式（4）半围式（5）分散式

2、会议产业的特征。（做的笔记）（1）属朝阳产业（2）以文化为其基本内涵（3）与旅游业密切相关（4）具有带动性

3、PCO含义、收费方式、作用。P112

PCO含义：专业会议组织者，英文全称Professional Conference Organizer，是指通过为客户组织、经办会议而获取收入的专业的会议组织机构。

收费方式：（1）包价式（2）基本费+参会者人头费（3）参会者人头费（4）按小时收费 作用：会议主办者的顾问/参谋（专业）；会议主办者的助手（专业）；会议业的龙头。

4、会议申办机构、申办时费用。P148~150

会议申办机构：（1）组织委员会（organizing committee），是申办活动中的最高组织形式，是会议最重要的领导机构。（2）程序委员会（program committee）负责申办活动中的全部专业问题（3）会议秘书处。是申办活动的常设机构（4）PCO。

申办会议的主要支出部分：（1）申办文件制作费用。（2）出国费用。（3）活动费用。（4）接待费用。（5）其他费用。

会议申办时费用：办公费用、申办材料的制作费用、公关费用、申办人员的国际旅费和在国外的食宿费用以及接待国际组织人员来我国考察的费用。

不可预见费用比例为多少。

这个只知道预计外支出费用比例：10%——20%

5、会议收入。P155

会议收入：主要来自注册费的收入，还包括会议附设展览会的收入、企业赞助和广告收入三部分。

6、不切实效会议的危害。（做的笔记）

（1）会议目标无法实现，以目标为导向。（2）会议所承担的机会成本相当可观。（会议成本：时间成本、直接会议成本、效率损失）（3）与会者对会议不满。

7、会议的社会活动。P103

（1）会议开幕式（opening ceremony）。—最重要的活动（2）欢迎招待会（welcome reception）。

（3）“茶歇”/咖歇（tea/coffee break）。（4）鸡尾酒会（cocktail party）。（5）体育、休闲活动。（6）参观、游览活动。（7）欢送/闭幕宴会（farewell/closing banquet）。

8、会议餐饮。P96~102

（1）餐饮种类

①早餐。②茶歇/咖歇。茶；茶和咖啡；茶、咖啡和点心。③会议午餐。④招待宴（酒）会⑤服务式晚餐。⑥自助式晚餐。⑦主题宴会。

（2）会议餐饮活动安排须知

①餐饮活动与会议预算的关系。一般情况下，餐饮活动总是在预算的严格控制下进行的，不能超出预算。②明确负责餐饮的人员。会议组织方：在会议组织委员会主席的领导下，由会议秘书长亲自负责与餐饮经理商谈，确定每个餐饮活动的细节，大原则确定后，会前的确认可委托秘书长的某个工作人员具体负责。会议餐饮服务方：应安排一个主管以上的管理人员作为餐饮负责人，全面负责会议的餐饮服务。③餐饮活动预订事项。日期（举办活动的日期、时间和场地）；时间（一经公布，没特殊原因，不得更改）；场地（提前于预订，一般在活动前的3个月才能得到有效确认）；形式（自助餐和桌餐）；价格；菜单（男女有别、饮食禁忌、饮食营养与健康）；酒水（确定酒水种类；酒水的付款方式：按实际消费付费，按餐饮活动价格的比例付费）；预订人数（人数调整的比例在5%左右）；主桌；音响设备；付款方式（一般都要求用支票现付）；签字负责人。

9、国际会议社团文件。P136

（1）该国际社团的章程（2）举办该社团会议时对东道国的要求

10、征文通知书印刷的原因。P189

（1）征文通知书的发放是宣传推广会议的最重要和最直接的手段

（2）征文通知书的体积小、重量轻，印刷和邮寄费都不会太贵

（3）大多数的与会代表要从征文通知书上了解到会议网页，才有肯呢过今后通过会议网站获取会议信息

11、会议注册方式、注册工作的内容。P225~228

会议注册方式：预先注册和现场注册。

预先注册：指潜在观众在会展开始前办理注册手续，并交纳注册费，表示要参会。作用：提高展会宣传效果；减轻现场登记工作压力；提前掌握人数和名单，也便于客房和餐饮安排。方式：电邮、互联网、传真、邮寄

现场注册的工作：为观众（与会者）办理现场登记和为预先登记的打印入场证。作用：增加现场观众的补救环节；预先注册的确认环节。

会议注册工作的内容：（1）预先注册（pre-registration）（2）现场注册（on-site registration）

（3）旅游和票证服务（tour and ticket service）（4）领取会议文件（documents pick-up）（5）会议专业服务（scientific information）（6）会议管理组

12、会议成本费用控制方法。P280

（1）制定会议成本费用标准 方法：分解法、定额法、预算法

（2）成本费用控制的方法 ①建立成本费用控制信息系统 ②实行责任成本费用制 ③成本费用控制的监督和检查

13、会议财务管理内容、费用包括哪些。P255

会议财务管理：指会议活动的组织者组织财务活动、处理会议活动中财务关系的管理工作。会议财务管理内容：

（1）会议财务计划管理。首先是从财务计划管理开始的，在资金运动规律的基础上正确地编制会议预算。会议预算是会议财务计划管理的重要依据。

（2）会议日常财务管理。包括会议资金管理、费用管理和会议余款的处理。

（3）会议财务分析。是对会议财务状况的分析和研究，在对流动资金的应用和费用开支的分析中，检查会议的财务状况和存在的问题，提出切实可行的改进意见。最终目的是要保证实现会议的财务目标。盈利能力指标、运营、偿债、发展能力指标。

会议财务管理费用：是付给为会议提供会计服务工作的机构的财务服务费。

14、会议管理流程。（百度的）

确定会议主题、审核、会议准备、会议服务、会议评估、会议跟进

会议策划——准备——实施——总结/评估（策划书上的笔迹）

15、公司和社团会议选择场地的偏好（因素）。P24

（1）会议室的数量、大小、质量（场地）（2）可协商的餐饮与房间价格（食宿价格）（3）食品服务质量（服务）

16、国际社团会议审批权限和时限。P134

国际社团会议审批的权限：（1）省、部级以下部门无权批准举办国际会议。（2）举办大型国际社团会议，须经外交部同意，报国务院批准。（3）需要国家财政经费支持的国际会议都必须先经财政部同意后方能开始办理会议的其他审批手续。

国际社团会议审批的时限：（1）由省、部级审批的国际会议，一般应提前8至12个月申请报批。（2）需上报国务院批准的国际会议，应提前12个月提出申请报批。（3）需国家财政经费支持，申请报告应在会议举办前一年的3月份以前提出，以便纳入计划和预算。

17、会议附设展览与商业性展览的区别。P107

（1）观众面不同。会议附设展览会主要面向会议参加者；商业性展览会面向整个行业甚至整个社会有兴趣的人。（2）组织观众所花工夫不同。会议附设展览会基本不需要做面向行业或社会展览的营销宣传活动，只需对与会者做些宣传工作即可；商业性展览会需要进行展览的营销宣传活动，以争取尽可能多的观众参观展览。（3）展览主办者收入来源不同。会议附设展览主办者的展览收入只有来自参展商的展位费，观众参观通常都是免费的，主办者没有门票收入；商业性展览主办者的展览收入有来自参展商的展位费和向参观者收取门票费。

18、会议论文征集阶段主要工作。P183~197

（1）确定会议的专业内容（确定会议主题和相关的议题、确定会议的初步日程、确定征文的形式）

（2）编辑印刷征文通知书（征文通知书的封面；征文通知书的主页—大会主席的邀请信、组织机构、学术题目、征文要求、会议初步日程、初步旅游线路、联系方法、重要日期；表格—论文摘要表、反馈表、；征文通知书的印刷）

（3）征文通知书的发放—宣传推广会议的最重要和最直接的手段

（4）论文和表格的接受

（5）论文的评审和录取（评审标准：内容切题、篇幅按规定、格式符合标准、语言；方式：集中开会、邮寄和网上评审；接受比例：特邀演讲和一般演讲、大会演讲和分组会演讲—1:3，最多1:2；口头演讲和张贴论文：按论文数量定；国外代表演讲和国内代表演讲：2:1）

（6）编辑出版论文集（主要内容：欢迎词、组织机构、学术日程、论文、作者索引）

19、申办会议预算有哪些、编制预算的先后顺序。P261、P263

会议预算主要由会议收入和支出两部分组成，支出部分又分为固定支出和可变支出两部分。编制预算的先后顺序：依次为编制会议的固定支出、可变支出、会议的收入和预算总结。

20、会议初期筹办的主要内容。P173~183

（1）会议组织机构的建立。（2）制定会议工作计划。（3）公关宣传工作。（4）选择PCO。

（5）编制会议预算和落实会议筹备经费。（6）初步挑选会议场所和会议住宿、餐饮场所等供应机构。

会议筹备内容：（1）会议初期筹备（2）会议论文征集（3）会议预先注册

21、会议重要日期确定的具体内容。P179~180

（1）开始征集论文的时间。大型会议一般应在会议召开的前20个月左右开始启动，中小型会议一般应在会议召开前的1到半年左右开始启动。（国内 1年）

（2）论文投稿的截止时间。若是上半年举办的会议，投稿截止时间可定在前一年的10月份；

若是在下半年举办的会议，可放到前一年的年底或当年的年初。国内一般为1个月。

（3）论文录取通知书发出的时间。一般应在注册通知发放之前或同时发出。邮件形式。

（4）注册通知的发放时间。寄出的时间最好是在会前6个月以上。

（5）预先注册的截止时间。视会议规模大小而定，大型会议的时间可以提前一些，可以订在会前3到4个月。

（6）宾馆和旅游预订的截止时间。规模在上千人的会议要求截止时间在会前的3至4个月；几百人的会议2个月左右就可以。国内一般为15天。

22、安排会议附设展览的作用P106

对参展商的好处：

（1）市场导向，直接接触目标市场。（2）可以在短时间内与潜在的顾客进行信息交流。（3）获得向潜在的顾客进行产品展示的机会，从而获得商机。（4）可以通过得到的会议论文了解本专业领域内世界上最新技术和未来发展动向。（5）参展商还可以了解到同领域竞争者的产品性能和销售方式，以便及时调整自己企业的生产和销售策略。

对会议主办者的好处：

（1）增加会议收入（2）可以增加预先筹款（3）增加会议产品的价值（4）有助于会议产品的促销，增加参会人数

对与会者的好处：

（1）看到新产品，了解专业、行业的产品发展情况（2）与专业、行业产品生产商直接交流，提高直接的研究水平（3）比较各家参展商产品的质量、价格、服务，利于对未来的购买作出正确的决策（4）享受到丰富多彩的会议内容

23、会议财务活动的特点。P254（两入两出一分配）

（1）会议筹备初期。筹措资金。（2）会议启动资金的消耗，形成了会议的筹备成本。（3）会议的收入。（4）会议举行期间会资金的支出。（5）会议结束后剩余资金的分配。

第四篇：集团公司资本运营

集团公司资本运营与投融资

资本运营是社会主义市场经济的深化。它包括资产重组、发行股票、配股、借壳上市、发行债券与转换、证券托管等经济运行方式。当今经济的竞争，既是高科技的竞争，更是资本实力的竞争，如何使现有资本优化配置，并创造出更多的剩余价值，已成为当代经济探讨的焦点。就集团公司而言，近几年加快了资本运营的步伐。

集团公司资本运营战略思想是：以企业发展战略为导向，以资本市场为平台，实现企业融资方式从以间接融资为主向以直接融资为主的转变，实现企业运作模式从单纯产业资本运作模式向产业资本和金融资本的紧密结合、协调运作模式转变。

集团公司实施资本运营战略的目标是：实现资金集中管控，搭建集团财务公司融资平台，拓展融资渠道，降低财务费用，为集团公司跨越式发展提供强有力的资金支撑。

一、拓宽融资渠道，强化融资功能，构造资本平台

1、组建集团财务公司，构建内部金融体系

集团公司力争用一年半的时间完成财务公司重组，充分利用财务公司这一非银行金融机构平台，发挥其资金结算、发放贷款、同业拆借、委托贷款、融资租赁、发行金融债券等功能，加强对公司资金的统一管理和控制，提高公司资金周转率，降低公司财务成本，拓宽公司融资渠道，形成有机的金融体系。

2、加大资本市场运作力度，推进优质资源上市进程

发行股票是一种资本融资，投资者对企业利润有要求权，但是所投资本金不能撤逃，投资者所冒风险较大，因此要求的预期收益也高，从这个角度而言，股票融资的资金成本比银行借款高。具体而言，发行股票的优点是：(1)所筹资金具有永久性，无到期日，没有还本压力；(2)一次筹资金额大；(3)用款限制相对较松；

(4)提高企业的知名度，为企业带来良好声誉；(5)有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

国阳新能股份有限公司于2003年8 月经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003 ]84 号文《关于核准山西国阳新能股份有限公司公开发行股票的通知》核准,以每股人民币8.20 元的价格向境内投资者发行了面值为人民币1.00 元的A 股股票15,000 万股,募集资金12.3亿元，并于2003 年8 月21 日挂牌上市。

2009年计划整和丰喜肥业、齐鲁一化等五家化工企业借壳上市。同时积极推进铝电公司的上市步伐。

3、适时发行债券，降低融资成本、筹集发展资金

发行债券的优缺点介于上市和银行借款之间，也是一种实用的融资手段，但关键是选好发债时机。选择发债时机要充分考虑对未来利率的走势预期。债券种类很多，集团公司主要申请发行短期融资债券、中期票据和公司债券。

发行短期融资券。随着国内资本市场的不断完善和发展，国家为逐步改善金融市场结构，减少银行贷款比率，降低金融风险，提高企业资本市场直接融资的范围和比率，鼓励企业直接进入债

券市场融资。人民银行推出了短期融资债券的直接融资方式。截止目前，集团公司已经发行三期短期融资债券，每期金额为10亿元，利率分别为3.21%，3.85%，5.23%。同期一年期贷款利率为

5.85%、6.12%、7.47%，每年比银行贷款节约财务费用2240万元、1870万元、1840万元。

发行公司债券。国阳新能股份有限公司发行不超过14亿元公司债券的申请，经中国证券监督管理委员会发行审核委员会2008年10月23日会议审核，获得有条件通过。

发行中期票据。为鼓励优质企业利用金融市场进行直接债务融资，有效平衡银行机构的信贷资源，保证宏观调控政策平稳推进；为建立完整的市场收益率曲线，改善利率环境，完善金融产品结构，建立健全有效的市场机制。银行间市场交易商协会于2008年4月15日推出中期票据。集团公司2009年1月份申请发行20亿元中期票据，银行间市场交易商协会以中市协注[2009]MTN32号文接受集团公司中期票据注册。预计票面利率为4%,比银行同期贷款利率5.76%，相比每年节约财务费用1500万元。

4、密切银企关系，争取贷款支持

银行贷款是集团公司目前建设资金的主要来源，现已争取到银行授信234亿元，实现贷款165亿元，根据集团公司“十一五”发展规划资金的需求，银行贷款依然是重要资金来源渠道，必须继续密切银企合作，与原有的合作伙伴要维系双方关系，拓宽合作领域，争取建立长期的合作关系，同时要积极寻求与新的金融

机构的合作，包括国外金融机构。通过银企之间的亲密合作，最大可能的扩大授信规模，筹集更多的中长期项目贷款和流动资金贷款。同时，考虑到集团公司兼并重组步伐的加快，积极和银行联系，开展并购贷款业务，满足集团公司资本金不足的缺陷。

二、优化公司产权结构，实现投资主体的多元化

1、建立长期战略合作伙伴关系

“十一五”期间集团公司新上项目多、规模大，如果由集团公司作为单一的投资方，不但公司在资金上会背负沉重的包袱，而且单一的股权结构不利于新建企业法人治理结构的完善和现代企业制度的建立。目前在建项目中，石港矿、寺家庄矿分别和国内两大电力巨头国电集团、华能集团达成了股权合作协议，实现了集团公司和电力巨头的‘双赢’。“十一五”期间公司非煤产业将迅速崛起，在公司战略格局占据更加重要的地位。但是在这些非煤产业中我们的优势在于资源与能源优势，在技术积累、管理经验、营销渠道上都明显处于劣势。因此必须尽快引进战略投资者，通过产权纽带与之建立长期战略合作伙伴关系，实现项目投资主体的多元化，使新建项目走上一条快速健康可持续发展的道路。

2、通过产权置换退出辅业，集中资金投入主业

抓住主辅分离、辅业改制的契机，在剥离辅业中改善辅业产权结构。对煤电铝化以外的其他产业，全部作为辅业，实行多种形式的改制方式。在改制中力求完成国有资产的民营化置换，推

进资本结构的调整。集团公司尽可能从煤电铝化以外的产业退出产权，实现民营化或多种股份的多元产权。能够完全退出的彻底全退，不能全退的适量参股，能不控股的不再控股。对建筑房地产等规模较大的辅业，在一定时期和阶段内保持30％以内少量持股。这样通过产权置换既可以筹集资金，又可以减少对这些行业的投入，从而达到集中资金，发展主业的目的。

3、中小企业进行产权调整、向民营化发展

对集团内部的中小经营单位，通过出售、经营者持大股，推行民营化，使国有资产完全退出。对暂时没有条件彻底改制的单位，可暂由集团公司控股，但经营者和经营层以及主要骨干也必须出资置换部分国有资产，以转换经营机制。对于承担社会职能的单位及资产，利用矿业城市地企一体化的有利条件，积极推进移交地方。通过调整，优化整个集团的产权结构。

4、资产变现，破产处置不良资产

公司内部一批老矿相继进入了资源衰竭期，四矿从2001年开始的破产工作已经基本结束，中央财政一次性补助破产资金4.9亿元，利用这笔资金不但四矿破产后的富余人员得到了妥善的安置,并且积极进行生产自救,探索多元化发展道路,其“一体两翼”的发展战略得以确立并且取得了良好的实施效果。继四矿之后,三矿进入了资源衰竭期,目前已经成立了三矿破产事宜相关工作机构,获得中央财政补贴资金9.9亿元。

三、争取国家政策支持补助资金

抓住集团公司列被为13个国家大型煤炭基地规划的矿井，和可持续发展煤炭试点城市的有利时机，在符合国家产业政策的国债补助项目、循环经济综合利用项目、矿井接替区补充地面勘探补助等方面，积极争取国家政策范围内的财政支持。

四、兼并重组地方煤矿和化工公司

为做大煤炭主业，扩大产能，集团公司近年来投资9亿元兼并、联合经营地方煤矿，技改完成后产能预计增加1000吨。

为打造煤化工产业链，集团公司依托煤炭资源优势，着力推进资本运营，实施低成本扩张。2008年集团公司投资13.9个亿，控股丰喜集团，参股正元集团，并购重组齐鲁一化、深州化肥、恒源化工、巨力化肥，集团公司全资、控股、参股化工企业达到八家，效益显著，发展后劲充足。

五、探索应收帐款证券化，提高资产变现能力

非煤产业应收帐款证券化就是将应收帐款汇集后直接出售给专门从事资产证券化的特殊目的机构（SPV），并介入该机构的资产池，经过重新整合和包装，寻求途径使之信用级别提高，SPV以应收帐款为基础向国内外资本市场发行有价证券和商业票据，根据应收帐款的信用等级、质量和现金流等内容确定所发行证券的价格，从而使应收帐款出售方达到融资目的。因此，应收帐款证券化既是企业的筹资策略，又是企业的投资策略。

阳煤集团财务公司

二〇〇九年四月十五日

第五篇：资本运营学习心得

学习《资本运营学》心得

在现代市场经济中，每一个家庭或个人、各类经济单位几乎每天都要接触货币，都要同金融打交道，任何商品都需要用货币来计价，任何购买都要用货币来支付，说到资本人们首先想到的是银行，例如去存款、取款、付款、去申请各种生产经营性贷款或消费贷款、去办理各种保险、去购买有价证券等等，总之，现代社会的一切经济活动都要借助货币信用形式来完成。通过对资本运营这门课的学习，我们对资本市场有了更深的理解，在现代生活中我们投资股票、基金、理财规避风险、增加收益有很大的作用。

一、通过学习《资本运营学》这门课，我对资本运营在企业中的作用有了理论认识。

1、市场上大多数企业都是从事产品经营，通过利润发展企业，借助资本的力量发展企业对他们来讲是个全新的课题。

2、以前我认为资本运营不是一般企业能做到的，也不是一般规模的企业能做到的，所以中小企业借助资本的力量发展企业连想都不敢想，这种想法今天看来大错特错，市场化的资本市场是全民的资本市场。

3、企业家不但会经营，更要会融资。

二、通过对资本市场系统的学习，对股票市场、债券市场、基金市场、信贷市场有了专业性理解，资本市场是现代金融市场的重要组成部分, 其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。资本市场是通过对收益的预期来导向资源配置的机制。其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。但市场经济发展到今天, 资本市场的意义已经远远地超出了其原始内涵, 而成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系。

三、降低企业进入新行业、新市场的成本。企业进入一个新行业或新市场面临着许多障碍。新产品的开发，新技术的采用都需要投入大量的资金。如果完全采用投资新建的方式，企业将可能付出高昂的成本。新增生产能力还可能造成行业供给的增加，导致生产过剩，但企业如果采用收购、兼并的方式进入新行业、新市场，就可能使上述障碍和负面影响降低。

四、企业资本运作风险的不确定性与利益并存，任何投资活动都是某种风险的资本投入，不存在无风险的投资和收益。这就要求经营者要力争在进行资本决策时，必须同时考虑资本的增值和存在的风险，应该从企业的长远发展着想，企业经营者要尽量分散资本的经营风险。