交易场所中的风险控制管理办法

第一篇：交易场所中的风险控制管理办法

风险控制管理办法

第一章 总 则

第一条 为了加强电子交易风险管理，维护交易中心交易各方的合法权益，保证乌海天健煤焦化交易有限责任公司(以下简称本交易中心)现货交易的正常进行，根据《乌海天健煤焦化交易中心交易管理办法》，制定本办法。

第二条 本交易中心风险管理实行交易交易商及经纪人准入制度、保证金制度、大户报告制度，风险警示制度，订单交易还实行涨跌限幅制度、强制减少订货量制度、订货量限制制度、强行合同转让制度。

第三条 本交易中心、交易商必须遵守本办法。

第二章 交易交易商及经纪人准入制度

第四条 交易中心分交易商分配席位代码，参与交易必须通过席位代码。企业需通过乌海天健煤焦化交易中心网站或现场申请登记注册完成交易商资质确认程序，经批准，方可获得交易席位代码。

第五条 凡有丰富煤焦化经营经验和广泛客户资源的企业或个体经营者可以自愿申请注册交易中心的经纪商或经纪人。经过交易中心 1

审查批准可获得《经纪资格证》。获得《经纪资格证》的企业或个人可以进入交易中心从事位客户服务的经纪活动。》。

第三章 履约保证金制度

第六条 交易中心实行履约保证金制度。不同交易模式适用不同的保证金标准。

现货挂牌交易履约保证金为10%。

竞价交易保证金标准参见每次竞价前的公告。

第七条 本交易中心可以根据中心情况调整履约保证金标准，交易商须按本交易中心的要求及时足额支付。

第八条 当订单交易某一商品合约连续三个交易日按结算价计算的涨(跌)幅之和达到本交易中心规定的涨跌幅的2倍，连续四个交易日按结算价计算的涨(跌)幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的2.5倍，连续五个交易日按结算价计算的涨(跌)幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的3倍时，本交易中心有权根据中心情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履约保证金的措施，提高履约保证金的幅度不高于本交易中心规定履约保证金的1倍。当某一商品合约订货出现连续涨跌限幅的情况，则该交收月份商品的履约保证金按本办法第四章和第五章的有关规定执行。

第九条 当某一商品合约交易出现异常情况时，本交易中心有权调整履约保证金的标准。

如遇法定节假日休市时间较长，本交易中心有权根据中心情况在休市前调整某一商品合约履约保证金标准。

第十条 对同时满足本办法有关调整履约保证金规定的某一商品合约，其履约保证金按照规定履约保证金数值中的较大值收取。

第十一条 交易商按照合同约定履行合同后，交易中心会退还相应保证金。若发生违约，按照规定进行赔付后，余款退还。交易交易商未能按时足额交纳履约保证金，交易中心将按电子交易系统风险警示中止合同。该交易交易商被认定违规。交易商有三次违规记录(包括违反交易中心的其他规定)将被取消交易交易商资格。

第四章 涨跌限幅制度

第十二条 交易中心订单交易实行价格涨跌限幅制度，由交易中心制定某一商品合约的每日最大价格波动幅度。本交易中心有权根据中心情况调整某一商品合约的涨跌限幅幅度。

第十三条 本交易中心交易商品的涨跌幅度为上一交易日结算价格的基础上下浮动5%。

第十四条 新上市交易的某一商品合约涨跌限幅幅度为8%，如当日有成交则于下一交易日恢复到5%，如当日无成交则下一交易日继

续执行前一交易日涨跌限幅幅度。

第十五条 如果出现连续两个交易日收市前5分钟内出现的报价只有在涨跌限幅价位的买入(卖出)申报、没有涨跌限幅价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交、但都在涨跌限幅价位成交的情况，则在该交易日收市后，本交易中心有权根据中心情况采取以下风险控制措施中的一种或多种：暂停交易，调整涨跌限幅幅度，单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履约保证金标准，暂停部分交易商或全部交易商进行新的合同订购，限制出金，限期合同转让，强行全部或部分代为合同转让，强制减少订货量或其他风险控制措施。

第五章 强制减少订货量制度

第十六条 强制减少订货量是指净持有订单某一交易商品与第十五条所述价格涨(跌)方向相反合同，且交易商单位持仓盈亏达到一定程度的交易商和净持有与上述价格涨(跌)方向相同合同的交易商按规定以当日涨(跌)限幅价进行自动撮合转让的过程。

某一交易商品的净持有订货合同是买(卖)订货量与卖(买)订货量相抵后的差额部分。同一交易商有双向订货合同的，则其净订货合同部分的合同转让报单参与强制减仓计算。

交易商单位持仓盈亏的计算方法

交易商该合约单位订货盈亏 = 交易商该合约订货盈亏的总和(元)/交易商该合约的净订货量(批)

净订货盈亏率=单位订货盈亏÷当日结算价

第十七条 强制减少订货量合同的确定：

交易商持有的该交易商品合同的净订货亏损率达到涨(跌)限幅的2倍，经交易商申请(在当日收市前仍以涨跌停板价格挂单的视为申请)，可参与强制减少订货量。

强制减少订货量按下列顺序配比对应方合同：

1、对应方交易商净订货为盈利且盈利率不少于当日涨(跌)限幅值3倍的订货合同;

2、对应方交易商净订货为盈利且盈利率不少于当日涨(跌)限幅值2倍但小于该限幅值3倍的订货合同;

3、对应方交易商净订货为盈利但盈利率少于当日涨(跌)限幅值的订货合同;

第十八条 按上述逐次配比，当出现强制减少订货量的合同数量小于对应方某一档次的合同时，则按比例进行分配。实际配比时整数部分先配对，非整数部分按尾数数值由大到小排序“进位取整”配对。

第十九条 强制减少订货量的执行

强制减少订货量于当日收市后由交易系统按强制减少订货量原则自动执行，强制减少订货量结果作为当日交易商的交易结果。

第二十条 强制减少订货量的价格

强制减少订货量的价格为该交收月份商品当日的涨跌限幅价。

第二十一条 强制减少订货量执行当日结算时履约保证金恢复到正常水平，下一交易日该交收月份商品的涨跌限幅按规定执行。

由上述强制减少订货量造成的损失由交易商自行承担。

第六章 订货量限制制度

第二十二条 交易中心限定每个席位和每个交易商持有订单某一商品合约的电子交易合同的净订货量。每个席位和每个交易商所持有的某一商品合约的净订货量不能大于___批(注：5吨/批)。

第二十二条 本交易中心限定每席位和每个交易商最大订货总量。每席位和每个交易商所持有的最大订货总量为____批。

第二十三条 对不符合本交易中心订货量限制的订货合同，本交易中心将有权于下一交易日对该席位执行强行合同转让。

第二十四条 如有多条规定同时限制每个交易席位和每个交易商 6 的订货总量，其订货总量按照较小值限制。

第七章 强行合同转让制度

第二十五条 为控制中心风险，交易中心实行强行合同转让制度。强行合同转让是指当交易商参与订单交易违反交易中心相关规定时，本交易中心对有关合同实行合同转让的一种强制措施。

第二十六条 当交易商出现下列情形之一时，本交易中心有权对其合同进行强行转让：

(一)交易商结算准备金余额为负数时，并未能在规定时限内补足的;

(二)交易商未能在规定的时限内准备好货物并提交有货证明的;

(三)订货量不符合本交易中心订货量限制制度的;

(四)出现交易中心交易异常情况及不可抗力因素本交易中心采取紧急措施应予强行合同转让的;

(五)其他应予强行合同转让的。

第二十七条 强行合同转让的执行原则：

强行合同转让先由交易商在违约的下一工作日开市后三十分钟内自己执行，直到符合本交易中心规定即可;若时限内交易商未执行 7

完毕，则由本交易中心执行强行合同转让。

第二十八条 由强行合同转让产生的一切结果由交易商承担。

第八章 风险警示制度

第二十九条 本交易中心实行风险警示制度。当本交易中心认为必要时，可以分别或同时采取要求报告库存、备货、生产等情况，谈话提醒、发布风险提示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。

第三十条 出现下列情形之一的，本交易中心可以要求交易商报告情况，或约见交易商谈话提醒风险：

(一)本交易中心价格出现异常变动;

(二)交易商交易行为异常;

(三)交易商订货量变化较大;

(四)交易商资金变化较大;

(五)商品生产、销售、流通紧张;

(六)交易商被投诉;

(七)交易商涉及司法调查或诉讼案件;

(八)本交易中心认定的其他情形。

第三十一条 本交易中心要求交易商报告情况的，交易商应当按照本交易中心要求的时间、内容和方式如实报告。

第三十二条 本交易中心实施谈话提醒的，交易商应当按照本交易中心要求的时间、地点和方式认真履行。

第三十三条 发生下列情形之一的，本交易中心可以向全体或部分交易商发出风险提示函：

(一)本交易中心价格出现异常变动;

(二)交易商交易行为异常;

(三)交易商订货量变化较大;

(四)交易商资金变化较大;

(五)商品生产、销售、流通紧张;

(六)交易商被投诉;

(七)交易商涉及司法调查或诉讼案件;

(八)本交易中心认定的其他情形。

第三十四条 异常情况

(一)当出现地震、水灾、火灾、等不可抗力或计算机系统故障 9

等不可归责于交易中心的原因导致交易无法正常进行的;

(二)交易商出现结算、交收危机，对交易中心正在产生或者将产生重大影响的;

(三)当连续三个交易日涨(跌)停板情况并采取相应措施后仍未化解风险的;

(四)交易中心规定的其他情况。

第三十五条 交易中心宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限不超过三个工作日。

第九章 附 则

第三十六条 本办法解释权属于乌海天健煤焦化交易有限责任公司。

第三十七条 本办法自公布之日起实施。

第二篇：福建省交易场所管理办法

【发布单位】福建省

【发布文号】福建省政府令第142号 【发布日期】2014-05-04 【生效日期】2014-07-01 【失效日期】 【所属类别】地方法规 【文件来源】福建省人民政府

福建省交易场所管理办法 福建省政府令第142号

《福建省交易场所管理办法》已经2014年4月30日省人民政府第22次常务会议通过，现予公布，自2014年7月1日起施行。

省长 苏树林 2014年5月4日

福建省交易场所管理办法

第一章 总 则

第一条 为了规范本省交易场所的行为，防范和化解金融风险，促进交易场所健康发展，根据有关法律法规以及国务院决定，制定本办法。

第二条 在本省行政区域内从事交易场所交易活动及对其实施监督管理，适用本办法。国家另有规定的，从其规定。

本办法所称交易场所，是指在本省行政区域内根据国务院规定由省人民政府批准设立，从事权益类交易、大宗商品类交易的交易场所及其分支机构，但仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所除外。

第三条 省人民政府建立交易场所风险处置协调机制，协调和督促有关行政管理部门做好交易场所管理工作。

设区市、县（市、区）人民政府负责组织协调本行政区域内交易场所的监督管理工作，承担相应的风险处置责任。

第四条 省金融工作机构是交易场所的统筹管理部门，负责交易场所准入管理、监督检查、风险处置等监管工作。

设区市人民政府应当指定一个部门（以下统称金融工作机构）负责本行政区域内交易场所的日常监管工作。

所辖行政区域内设有交易场所的县（市、区）人民政府可以指定一个部门（以下统称金融工作机构）负责本行政区域内交易场所的监督检查工作。其他有关行政管理部门依照各自职责，做好交易场所的业务监管工作。

第五条 交易场所应当依法开展业务，自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束，遵循公平、公正、公开的原则，履行对客户的诚信义务。第二章 设立、变更和终止

第六条 新设立交易场所，应当报省人民政府批准。未按规定批准设立的，不得从事交易场所的交易及其相关活动。

新设立名称中使用“交易所”字样的交易场所，省人民政府在批准前，应当征求国务院清理整顿各类交易场所部际联席会议意见。未按规定批准设立的，工商行政管理部门不得为其办理工商登记。

第七条 新设立交易场所应当采取公司制组织形式，除符合《中华人民共和国公司法》规定外，还应当具备下列条件：

（一）达到有关规定的注册资本要求；

（二）具有任职资格条件的董事、监事、高级管理人员和合格的从业人员；

（三）健全的组织机构、内部管理和风险控制制度；

（四）与业务经营相适应的营业场所、设施、安全防范措施和其他必要措施；

（五）法律法规规定的其他条件。

第八条 申请人申请设立交易场所，应当向所在地设区市人民政府或者省人民政府有关业务行政管理部门提交申请材料。经所在地设区市人民政府或者省人民政府有关业务行政管理部门初审后，报省人民政府批准。

省外交易场所在我省行政区域内设立分支机构的，应当经原批准机关批准后，向省人民政府申请设立。

第九条 获准设立的交易场所应当在收到批复文件之日起6个月内完成筹建工作，因特殊原因需延长筹建时限的，应当向所在地设区市金融工作机构提出申请，最长续延时间为6个月。交易场所正式开业前应当向所在地设区市金融工作机构提出申请，经审核符合相关规定后方可开业，并报省金融工作机构备案。

第十条 交易场所自取得营业执照之日起无正当理由超过6个月未开业的，或者开业后自行停业连续6个月以上的，可以由工商行政管理部门依法吊销其营业执照。

第十一条 交易场所及其分支机构有下列变更事项之一的，经所在地设区市金融工作机构初审后，报省金融工作机构审核：

（一）名称变更；

（二）注册资本变更；

（三）经营范围调整、新增或者变更交易品种；

（四）持有5%以上股权的股东变更；

（五）董事、监事和其他高级管理人员变更；

（六）涉及章程修改等其他重大变更事项。

交易场所及其分支机构的住所或者营业场所变更的，由所在地设区市金融工作机构审核，报省金融工作机构备案。

第十二条 交易场所因解散而终止的，应当至少提前3个月将相关安排告知客户及相关方，及时报告省金融工作机构，并按照法定程序进行清算。清算结束后，应当向工商行政管理部门申请办理注销登记，公告公司终止。

第十三条 交易场所因破产而终止的，应当依法实施破产清算并发布破产公告。第三章 经营管理 第十四条 交易场所应当依法建立健全内部治理结构，完善议事规则、决策程序和内部审计制度，保持内部治理的有效性。

第十五条 交易场所及其分支机构开展经营活动应当遵守下列规定：

（一）不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；

（二）不得采取集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行交易；

（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，投资者买入后卖出或者卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；

（四）权益持有人累计不得超过200人；

（五）不得以集中交易方式进行标准化合约交易；

（六）未经国务院相关金融管理部门批准，不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。第十六条 交易场所应当建立健全财务管理制度，按照企业会计准则等要求，真实记录和反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。

第十七条 交易场所应当建立客户资金第三方存管制度，将会员或者客户资金统一委托具有相应资质的商业银行存储和管理。

第十八条 交易场所的登记、存管、结算和交收系统，应当具备完整的数据安全保护和数据备份措施，确保登记、存管、结算、交收资料的安全，对各种交易、结算、交收资料的保存期限应当不少于20年。

第十九条 交易场所应当进行审计，并在每年4月30日前向省、设区市金融工作机构报送上一的审计报告和业务开展情况报告。

交易场所提交的审计报告和报告应当真实、合法、有效。

第二十条 交易场所应当及时披露交易行情等市场信息，定期进行市场风险信息提示，以适当方式向社会公布，并确保所披露的信息真实、准确、完整。第四章 监督管理和风险防控

第二十一条 省金融工作机构应当建立健全交易场所市场准入制度以及非现场监管、现场检查等日常监管制度，并与有关行政管理部门建立交易场所监管协调机制和信息共享机制。

第二十二条 省金融工作机构应当定期对交易场所进行监管评价，并根据评价结果在市场准入、退出、非现场监管和现场检查等方面对交易场所实施分类监管。

第二十三条 县以上金融工作机构可以根据监管情况商金融监管部门、有关业务行政管理部门对金融机构和中介服务组织的服务情况进行调查了解。

金融机构和中介服务组织为违法、违规交易活动提供服务或者便利条件的，经金融监管部门和有关业务行政管理部门核实后，省金融工作机构可以将其列入从事相关业务的异常名单，通报各交易场所，并及时向社会公布。

第二十四条 省金融工作机构负责制定和完善交易场所统计监测相关制度。设区市金融工作机构应当按照有关规定汇总上报本地各交易场所主要经营指标数据。

第二十五条 县以上金融工作机构进行现场检查时，可以根据实际情况采取查阅、复制文件和资料、查看实物、约见谈话、询问、要求就有关情况进行说明等措施。

交易场所应当配合县以上金融工作机构依法实施监管，不得拒绝、阻碍和隐瞒。

第二十六条 交易场所行业自律组织应当充分发挥行业组织的自律、维权、服务等职能作用，开展统计、研究、组织会员交流等工作，组织开展交易场所从业人员、管理人员的教育和培训，配合有关行政管理部门做好资质认定工作。第二十七条 交易场所应当按照有关规定提取风险准备金。风险准备金应当单独核算，专户存储，专款专用，余额达到一定数额时，经省金融工作机构核准后可以不再提取。

省金融工作机构可以根据交易场所的责任风险状况和审慎监管需要，对风险准备金提取比例进行调整。

第二十八条 交易场所应当制定风险警示、风险处置等风险控制制度以及突发事件应急处置预案，报省、设区市金融工作机构备案。

第二十九条 省金融工作机构负责统筹协调各类交易场所风险处置工作，指导有关业务行政管理部门和设区市人民政府开展风险防范、处置工作。

有关业务行政管理部门和设区市人民政府应当按照各自职责和属地管理原则，制订完善交易场所风险处置预案和突发事件应急预案，履行风险处置职责。第五章 法律责任

第三十条 违反本办法第六条规定，未经省人民政府批准，擅自设立交易场所的，由省金融工作机构会同有关部门依法予以查处。

第三十一条 违反本办法第十五条规定，交易场所及其分支机构违规开展经营活动的，由省金融工作机构责令限期改正，并处5万元以上20万元以下罚款。

第三十二条 违反本办法第九条第二款、第十一条、第二十七条第一款、第二十八条规定，交易场所有下列情形之一的，由省金融工作机构或者设区市金融工作机构责令限期改正；逾期未改正的，处1万元以上3万元以下罚款：

（一）未经审核擅自开业的；

（二）未经审核擅自进行变更的；

（三）未按规定提取、管理风险准备金的；

（四）未制定风险控制制度及突发事件应急处置预案的。

第三十三条 违反本办法第十七条、第十八条、第二十条规定，交易场所有下列情形之一的，由县以上金融工作机构责令限期改正；逾期未改正的，处1万元以上3万元以下罚款：

（一）未将会员或者客户资金存放在具有相应资质的商业银行的；

（二）未按规定期限保存资料的；

（三）未及时恰当披露市场信息的。

第三十四条 违反本办法第十九条第一款规定，交易场所未按时报送审计报告和业务开展情况报告的，由省金融工作机构或者设区市金融工作机构责令限期改正；逾期未改正的，处1000元以上1万元以下罚款。

第三十五条 违反本办法规定的行为，法律、法规已有处罚规定的，从其规定；造成财产损失的，依法承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。第六章 附 则

第三十六条 省金融工作机构可以根据本办法制定实施细则。第三十七条 本办法自2014年7月1日起施行。

本内容来源于政府官方网站，如需引用，请以正式文件为准。

第三篇：北京交易场所管理办法试行

北京市交易场所管理办法(试行)

京政发〔2012〕36号 第一章 总

则

第一条 为切实防范金融风险，规范本市交易场所的行为，促进交易场所健康发展，根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号)和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔2012〕37号)等有关规定，制定本办法。

第二条 本办法所称交易场所，是指在本市行政区域内依法设立的，从事权益类交易、大宗商品交易以及其他标准化合约交易的交易场所，包括名称中未使用 “交易所”字样的交易场所，但不包括仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所，也不包括由国务院金融管理部门履行日常监管职责的从事金融产品交易的交易场所。

外地交易场所在本市设立分支机构的管理，亦适用本办法。

第三条 市金融工作部门作为本市交易场所的统筹管理部门，会同市商务、科技、文化管理、国有资产监督管理等行业主管部门，做好本市交易场所的设立审核及变更审批(备案)、日常经营行为及资金安全监管、政策支持指导、统计监测、发展规划编制、违规处理、风险防控和处置、重大事项协调等工作。区(县)金融工作部门协助市金融工作部门做好本行政区域内交易场所的统筹管理工作。

第二章 设立、变更和终止

第四条 本市按照“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，统筹规划各类交易场所的数量规模和区域分布，制定交易场所品种结构规划和审查标准，审慎批准设立交易场所，使本市交易场所的设立与监管能力及实体经济发展水平相协调。

大宗商品、国有产权、文化产权等领域交易场所的设立、变更和终止，国家另有规定的，从其规定。

第五条 新设交易场所应当采取公司制组织形式。设立交易场所，除符合《中华人民共和国公司法》规定外，还应当符合以下条件：

(一)符合本办法规定的注册资本要求;(二)股东近三年内信用记录良好，无违法违规记录;(三)董事、监事、高级管理人员近三年内无不良信用记录及违法违规记录，并具备超过五年的相关领域从业经验;(四)建立公平、公正、公开的交易规则及健全的管理制度，主要包括：风险控制制度、信息披露制度和投资者适当性制度等;(五)其他相关条件。

第六条 新设交易场所名称中使用“交易所”字样的，注册资本最低限额为人民币1亿元。其他新设交易场所注册资本最低限额为人民币5000万元。

第七条 新设交易场所应当先取得工商行政管理部门出具的企业名称预先核准通知书。

第八条 新设交易场所，申请人需向所在区(县)金融工作部门提交以下申请材料：

(一)申请书，包括拟设立交易场所的名称、注册资本和经营范围等事项;(二)工商行政管理部门出具的企业名称预先核准通知书;(三)股东的资信证明和有关资料;(四)拟任董事、监事、高级管理人员的资格证明;(五)交易场所住所证明;(六)交易规则、管理制度及投资者适当性制度等相关材料;(七)其他相关材料。

第九条 区(县)金融工作部门对申请材料进行初审后报市金融工作部门。市金融工作部门征求相关行业主管部门意见后报市政府批准。名称中使用“交易所”字样的，市政府批准前，应当取得清理整顿各类交易场所部际联席会议的书面反馈意见。

新设交易场所的申请获得市政府批准后，由市金融工作部门向申请人出具批复文件。申请未获批准的，由市金融工作部门向申请人出具书面答复。

第十条 申请人应当持批复文件，到工商行政管理部门办理设立登记。第十一条 交易场所有下列事项之一的，由区(县)金融工作部门初审后报市金融工作部门，由市金融工作部门征求相关行业主管部门意见后报市政府批准：

(一)调整经营范围;(二)变更交易规则或新设交易品种;(三)分立或合并;(四)其他重大事项。

第十二条 交易场所有下列事项之一的，由区(县)金融工作部门初审后报市金融工作部门复审备案，同时抄送相关行业主管部门：

(一)变更名称;(二)变更注册资本;(三)变更住所;(四)变更法定代表人;(五)变更董事、监事、高级管理人员;(六)变更股东;(七)修改章程;(八)注销;(九)其他事项。

第十三条 本市各类交易场所原则上不得在本市设立分支机构开展经营活动;确有必要在异地设立分支机构的，应当分别经市政府和拟设立分支机构所在地省级人民政府批准，并按照属地原则进行监管。

第十四条 交易场所因解散而终止的，应当成立清算组，按照法定程序进行清算。

第三章 日常监管

第十五条 交易场所不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日;除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人;不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。

第十六条 本市建立统一的资金结算和监管平台。交易场所应当切实维护客户资金安全，按照国家及本市相关要求实行保证金第三方存管制度，确保交易信息系统符合安全稳定性有关要求。

第十七条 建立交易场所信息报送制度。交易场所应当定期经所在区(县)金融工作部门向市金融工作部门报送月度交易数据、季度工作报告、财务报告，同时抄送各自行业主管部门。

根据监管工作需要，市金融工作部门可以要求交易场所报送专项报告。

第十八条 交易场所应当建立投资者适当性制度，定期进行市场风险信息提示，开展投资者教育，保障投资者合法权益。

第十九条 市金融工作部门会同相关行业主管部门、有关区(县)金融工作部门可以采取适当方式依法对交易场所进行检查，交易场所应当予以配合。

第二十条 行业自律组织应当做好行业自律管理、开展业务培训、促进行业交流等工作，在维护会员合法权益、保护行业利益、改善行业发展环境等方面发挥积极作用。

第四章 风险防控和违规处理

第二十一条 交易场所应当为投资者保密，不得利用投资者提供的信息从事任何与交易无关或有损投资者利益的活动。

第二十二条 交易场所需制定突发事件处置预案，明确职责、措施和程序，经所在区(县)金融工作部门报市金融工作部门备案，同时抄送各自行业主管部门。各区(县)人民政府按照属地原则负责本行政区域内交易场所的应急处置工作。

第二十三条 交易场所在经营过程中，若存在违法违规或违反本办法的行为，市金融工作部门可以采取风险提示、责令整改等方式依法进行处置;情节严重的，责令其取消违规交易品种、停止违规交易行为;对涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。

第二十四条 未经批准设立的交易场所，依法予以取缔。

第五章

附则 第二十五条 市金融工作部门等可以依据本办法，根据职责制定交易场所管理相关的操作流程和实施细则。

第二十六条 本办法实施过程中遇到的问题，由市金融工作部门会同有关部门协调解决。

第二十七条 本办法自发布之日起施行。

二〇一二年十一月七日

第四篇：北京市交易场所管理办法实施细则

北京市交易场所管理办法实施细则

第一章 总则

第一条 依据《北京市交易场所管理办法（试行）》（京政发〔2012〕36号,以下简称《管理办法》），制定本实施细则。

第二条 对本市行政区域内设立的交易场所、外地交易场所在本市设立分支机构的管理，适用本实施细则。

第二章 准入和变更

（一）新设交易场所、分支机构

第三条 区金融工作部门须根据相关规定，对申请方提交的申请材料进行初审，对于申请材料齐全、内容准确和完整并符合相关规定的，需自收到全部符合规范的申请材料之日起5个工作日内，出具相关初审意见，并将申请材料报市金融工作部门。

市金融工作部门收到区金融工作部门报送的材料，征求相关行业主管部门意见及组织专家评审后10个工作日内，提出是否同意设立的意见，并上报市政府批准。名称中使用“交易所”字样的，市政府批准前，须取得清理整顿各类交易场所部际联席会议的书面反馈意见。

新设交易场所的申请获得市政府批准后，由市金融工作部门向申请方出具批复文件。申请未获批准的，由市金融工作部门向申请方出具书面答复。

申请方须持批复文件，到工商行政管理部门办理注册登记。

第四条 本市交易场所异地设立分支机构的，须经本市人民政府批准，并获得市金融工作部门出具批复文件后，按照属地原则履行报批，并接受属地监管。

外地交易场所在本市设立分支机构的，需分别经其所在地省级人民政府和本市人民政府批准，并按照属地原则由本市进行监管。

第五条 新设交易场所须同时满足以下条件：

1.符合国家全面深化改革要求，符合本市城市功能定位及经济发展规划，并有利于促进市场化配置资源。

2.拟申请的交易品种，原则上不得与本市已获批交易场所正常交易的交易品种相互重复。

3.制定了严谨而齐备的风险控制制度和投资者保护制度，已承诺志愿加入行业自律组织及本市统一登记结算平台，并接受行业自律管理。各类交易场所须建立健全交易主体准入和资金管理等管理制度。

第六条 交易场所股东须符合下列规定：

1.交易场所控股股东原则上须为法人机构，且同时符合下列条件：

（1）净资产不低于1亿元人民币；

（2）申请的交易范围须与其现有主营业务相符，且在该业务领域内处于领军地位；

（3）出资结构清晰，具有规范的内部治理结构和健全的内部控制制度；

（4）近三年内信用记录良好，无违法违规记录。

2.交易场所的其他法人股东，须同时符合以下条件：

（1）从事正常经营活动，具有相关行业背景，净资产不低于1000万元人民币；

（2）符合本条第1.（3）、（4）项规定的条件。

3.交易场所的自然人股东，个人金融资产不低于500万元人民币，无犯罪记录，且须符合本条第1.（4）项规定的条件。

第七条 新设交易场所名称中使用“交易所”字样的，注册资本最低限额为1亿元人民币。其他新设交易场所注册资本最低限额为5000万元人民币。交易场所在申请开业前，注册资本需实际缴付。

第八条 交易场所的董事、监事和高级管理人员任职须具备以下条件：

1.能正确贯彻执行本市要素市场建设的规划和政策；

2.熟悉并遵守有关经济、金融和行业法律法规；

3.具备与担任职务相适应的专业知识和工作经验；

4.具备与担任职务相称的组织管理能力和业务能力；

5.近三年内信用记录良好，具有公正、诚实、廉洁的品质，工作作风正派。

第九条 申请新设立交易场所时，申请方须提交《关于交易场所设立的申请书》（见附件1）等申请材料。

申请设立交易场所分支机构时，申请方须提交《关于交易场所设立分支机构的申请书》（见附件2）等申请材料。

第十条 区金融工作部门就新设交易场所或交易场所新设分支机构出具的初审意见须包含以下内容：

1.申请材料齐全；

2.申请材料内容符合《管理办法》及本实施细则的要求；

3.区金融工作部门对申请方在辖区内设立交易场所或交易场所分支机构的意见；

4.区金融工作部门具有相应的人员承担交易场所管理工作，并制定相应的风险管理制度和应急处置预案；

区金融工作部门需参照《关于交易场所设立事项的初审意见》（见附件3），向市金融工作部门出具书面初审意见。

第十一条 市金融工作部门按照“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，受理新设交易场所的申报材料，具体受理条件如下：

1.申请材料符合本实施细则第十条的规定；

2.拟新设交易场所的行政区域内，在本未发生过严重的交易场所违规事件；

3.区金融工作部门具有相应监管能力及风险处置能力；

4.符合本实施细则规定的其他条件。

不符合上述任一条件的，市金融工作部门出具书面《不予受理告知单》（见附件4）。

第十二条 交易场所在获得市金融工作部门批复后1个月内到工商行政管理部门办理注册登记手续，在办理注册登记手续后的5个月内经区金融工作部门向市金融工作部门申请开业，并符合以下开业条件：

1.上线交易品种及其交易制度须与设立审批时报批的材料相符；

2.交易系统须符合安全、稳定、合规标准，并提交有资质第三方出具的业务系统安全测评报告和业务系统检测报告；

3.经现场勘验具有与开展交易业务相符合的经营场所，且该经营场所须与注册地址一致；

4.已志愿加入行业自律组织或已递交加入行业自律组织申请；已接入登记结算平台，并签订了登记结算协议。

市金融工作部门组织进行现场检查，通过检查的，由市金融工作部门出具书面开业通知。未通过检查的，由市金融工作部门出具书面限期整改通知。未按期完成整改的，由市金融工作部门报请市政府批准，取消交易场所企业名称中“交易”或“交易所”字样，并核减企业经营范围中的交易业务，不再纳入本市交易场所管理范围。

（二）变更审批

第十三条 交易场所申请变更下列事项之一的，须经审批后方能进行变更，即:

1.因变更交易品种或交易方式而变更交易规则的；

2.因调整交易范围而调整企业经营范围的；

3.在市政府批准的交易范围内，新设涉众（面向不特定自然人投资者）交易品种的；

4.分立或合并；

5.其他重大事项，包括以下情形：

（1）住所迁出本市或迁出原区行政区域的；

（2）控股股东或实际控制人发生变更；

（3）市金融工作部门认为需要审批的其他重大事项。

凡不属于上述情形的，由市金融工作部门会商相关行业主管部门后办理。

第十四条 交易场所申报本实施细则第十三条规定变更审批事项的，由区金融工作部门初审后报市金融工作部门，市金融工作部门征求相关行业主管部门意见，组织专家评审, 并将评审意见作为报请市政府意见的参考依据，由市金融工作部门报市政府审批,或经市政府授权审批。对于本实施细则第十三条规定变更审批事项涉及工商登记事项变更的，申请方持批复意见向区以上工商行政管理部门办理变更登记。

有关评审程序和评审要求，将另行规定。

第十五条 交易场所申报本实施细则第十三条规定变更审批事项的，申请方须提交《关于交易场所变更的申请书》（见附件5）等申请材料。

第十六条 区金融工作部门就变更审批事项出具的初审意见须包含以下内容：

1.申请材料齐全；

2.申请材料内容符合《管理办法》及本实施细则的要求；

3.区金融工作部门对申请方就本实施细则第十三条所涉事项进行变更的意见；

区金融工作部门需参照《关于交易场所变更事项的初审意见》（见附件6），向市金融工作部门出具书面初审意见。

（三）变更备案

第十七条 交易场所变更下列事项之一的，需到市金融工作部门备案：

1.变更名称；

2.变更注册资本；

3.变更住所（不含第十三条第5.（1）项）；

4.变更法定代表人；

5.变更董事、监事、高级管理人员；

6.变更股东（不含第十三条第5.（2）项）；

7.修改章程；

8.变更交易品种（不含第十三条第3项）；

9.变更交易规则（不含第十三条第1项）；

10.注销；

11.市金融工作部门认为需要备案的其他事项。

第十八条 交易场所进行本实施细则第十七条规定事项变更备案涉及工商变更及备案事项的，在工商行政管理部门完成登记备案后，须于10个工作日内向区金融工作部门提交本实施细则第十九条规定的材料，区金融工作部门对于申请材料齐全、内容准确完整并符合相关规定的，须于10个工作日内将申请材料报市金融工作部门备案，由市金融工作部门抄送相关行业主管部门。

交易场所在工商行政管理部门完成登记备案后，未按照上述规定向市金融工作部门申请备案的，市金融工作部门将约谈交易场所相关负责人并限其改正。

本实施细则第十七条第1至6条规定的备案事项，须符合《管理办法》及本实施细则对交易场所设立条件的相关规定，否则，市金融工作部门将约谈交易场所相关负责人并限其改正。

第十九条 交易场所申报本实施细则第十七条规定变更备案事项的，申请方须提交《关于交易场所变更备案的申请书》（见附件7）等申请材料。

（四）特别事项

第二十条 交易场所发生多个事项同时变更的，须按本实施细则相关规定同时报请批准或进行备案，如变更事项中同时具有需报请批准事项和需备案事项的，须按照报请批准的相关规定提交材料并履行程序。

第二十一条 根据《管理办法》及本实施细则规定，需经审批或备案事项，交易场所须向区金融工作部门提交相关材料，具体要求依照《提交材料要求》（见附件8）。

第二十二条 各交易场所不得将其所获交易资格或交易平台进行出租、出借或变相出租、出借。凡交易场所以外的任何机构或非交易场所管理层成员，均不得管理或运营交易场所的交易业务。

第三章 经营管理

第二十三条 交易场所须制定依法合规的交易规则，交易规则中须对交易品种、交易方式等作出明确规定，并及时在交易场所网站上对外公布。

第二十四条 交易场所须制定依法合规的风险控制制度、信息披露制度、投资者适当性制度、公平交易制度、投资者信息保密制度、会员管理制度和纠纷解决制度等，并及时在交易场所网站上对外公布。

第二十五条 交易场所须制定会员管理制度，严格准入标准，加强会员管理。

交易场所实行会员制的，须设置合理的会员准入条件，交易场所须与会员签订书面协议，明确双方的权利、责任和义务。交易场所须建立健全会员监督管理机制，履行对会员合规管理职责。

会员不得通过盈利承诺等欺骗手段诱导投资者入市交易，不得进行代客交易，不得拒绝投资者进行其账户信息查询，不得收取客户交易资金。

对于会员代理多家交易场所的，交易场所须在其网站上对外公布其会员名称，并明示会员所代理其他交易所名称。

第二十六条 交易场所需具备与业务相适应的交易场地。交易系统须符合安全稳定要求。交易系统和交易数据需及时进行备份管理，并接受监测管理。

第二十七条 本市建立统一的登记结算平台，并制定管理办法。

该登记结算平台，由在本市设立的交易场所自愿联合发起并采取市场化方式建设运营。

各交易场所须接入登记结算平台。未接入登记结算平台的交易场所，须制定接入计划并报市金融工作部门同意。

第二十八条 交易场所须对应每种不同交易制度制定相应投资者适当性管理制度，严格投资者准入要求。

商品交易仅限于现货交易，其参与者仅限于有实物现货需求的投资者。

交易场所的投资者须具备相应的专业知识、投资经验和风险承受能力。

交易场所在投资者开户前，须进行必要的风险提示，做好风险承受能力测试，签订入市协议书、交易资金第三方存管协议等合同，并加强投资者教育，向投资者充分揭示交易市场存在的投资风险，提示投资者谨慎投资，并做好相关材料的留存归档。

交易场所需设立专门的部门或岗位，负责接待、解决投资者的投诉、举报等相关事宜，并建立健全纠纷解决制度。

第二十九条 交易场所须向市金融工作部门指定的信息监测平台报送信息，在信息监测平台投入运行以前，交易场所报送信息，须遵

守以下规定：

交易场所须于每周一向区金融工作部门及市金融工作部门同时报送本交易场所开展的涉众交易业务上周交易数据。

交易场所须于每月月初五个工作日内向区金融工作部门及市金融工作部门同时报送上一月度交易数据，并抄送各自行业主管部门。

交易场所须于每季度开始前十个工作日内向区金融工作部门及市金融工作部门同时报送上季度工作报告，并抄送各自行业主管部门。

交易场所须于每年第一季度结束前向区金融工作部门和市金融工作部门同时报送上一财务报告，并抄送各自行业主管部门。

根据监管工作需要，市金融工作部门认为在有必要的情况下，可以要求交易场所报送专项报告。

市金融工作部门如经核查发现报送内容有虚假、错误或遗漏之处，将通知交易场所限期加以纠正补充。各交易场所须在接到市金融工作部门对上报资料予以补正通知之日起10个工作日内予以补正，无合理理由逾期不改正的，视为违反监管规定。

第三十条 交易场所须严格按照工商管理部门和行业监管部门核准的业务范围、经营品种、交易制度依法经营，不得非法吸收公众资金或者变相吸收公众资金，不得通过公开方式发布募集资金的广告或虚假宣传，不做保本付息、定期回购或给付回报的承诺。

交易场所须建立与所从事交易的业务性质、规模和复杂程度相适应的风险控制制度和体系，根据交易品种、交易方式和交易规则等具体情况，对不同类别的风险进行有效的识别、度量、防范和处置，满足风险控制的实际需要。

交易场所须设立风险控制部门，加强风险控制制度建设，开展异常情况处理、违约处理、风险处置和应急处置等有关风险控制工作。

交易场所须配备风险控制人员，专职从事交易场所风险控制工作，并及时向交易场所的高管和监管部门反馈风险信息。交易场所高管人员、风险控制人员须了解所从事的产品交易风险，参加相关业务培训，提高风险控制能力。

交易场所须明确有关交易、结算、交割等环节的审核、评估、批准及交易信息系统的操作权限、程序和行为规范，有效防范工作人员违规操作风险。

交易场所须建立审计制度，审计报告上报市区两级金融工作部门。

第四章 监管

第三十一条 交易场所须接受和配合市金融工作部门或其他相关政府部门，对其交易品种、交易规则或交易方式的监督和管理，并需及时按照相关整改或处置要求办理。

第三十二条 北京市清理整顿各类交易场所领导小组成员单位将联合每年对交易场所的经营管理、业务活动、财务状况等进行现场检查，现场检查可采取下列措施：

1.询问交易场所工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明；

2.查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料；

3.检查交易场所的交易、结算、登记及财务等系统；

4.约谈交易场所高管人员及其他与被检查事件有关的工作人员；

5.法律、法规规定的其他措施。

交易场所须积极配合现场检查，不得拒绝、阻碍和隐瞒。

交易场所在上现场检查中未被发现有违规行为，且本符合本实施细则各项监管要求的，本可免予接受现场检查。

第三十三条 市金融工作部门可将对交易场所日常监管情况，通过官方网站等渠道向社会公开，也可通过本市企业信用系统向社会公 开交易场所违规事项。

市金融工作部门通过官方网站等渠道，不定期向社会公开已通过审批的交易品种。

第三十四条 区金融工作部门须设置专门岗位，配备专门人员，对辖区内交易场所进行监管，并须将相关岗位和人员的配置情况报市金融工作部门备案。区金融工作部门协助市金融工作部门对辖区内的交易场所进行日常监管，独立或配合市金融工作部门，对辖区内交易场所的违法违规行为进行处置。

区金融工作部门须按季度向市金融工作部门提交辖区内交易场所运营及风险监管情况报告，或应市金融工作部门要求提交专项报告。

第三十五条 交易场所在经营过程中，区金融工作部门若发现存在下列情形之一的，须及时报告市金融工作部门，并协助市金融工作部门采取约见谈话、发警示函提示风险等方式及时处置，要求交易场所进行整改：

1.交易规则、交易品种未按规定报批报备的；

2.未按照规定披露交易信息的；

3.未按照规定提供报表、报告的，提供虚假的或者隐瞒重要事实的报表、报告的；

4.未按规定向市金融工作部门报送信息，或所报送信息内容有虚假、错误或遗漏之处，且在接到市金融工作部门对上报资料予以补正通知之日起7个工作日内无合理理由不予改正的；

5.违反国家法律法规和政策规定开展交易业务的；

6.拒绝或者妨碍非现场监管或现场检查的；

7.业务规则、内部管理制度不健全或者未有效执行，可能或已经损害客户的合法权益的；未制定或未报送突发事件处置预案；风险管理或者内部控制等存在较大缺陷，经营管理混乱，可能影响交易场所经营安全或者交易安全的；

8.业务系统存在重大缺陷，可能造成有关数据失真或者损害客户合法权益的；

9.股东、实际控制人或者其他重大关联人出现停业、重大风险或者涉嫌严重违法违规等重大情况，可能影响交易场所持续经营的；

10.存在可能影响客户交易安全纠纷的；

11.没有接入登记结算平台、不符合有关客户资产保护或者客户资金安全存管规定，可能影响客户资产安全的；

12.投诉举报集中或者引发群体性事件，且交易场所存在相关责任的；

13.未加入自律组织或登记结算平台的；

14.存在其他违法违规行为的。

市金融工作部门可会同相关部门责令其取消违规交易品种、停止违规交易行为、不得新增交易会员或停止开展新设交易业务，并将相关违规信息通知结算机构的监管部门。市金融工作部门可报请市政府交由有关部门依法责令交易场所不得继续使用企业名称中“交易”或“交易所”字样，并核减企业经营范围中的交易业务，不再纳入本市交易场所管理范围。

第三十六条 区金融工作部门须配合市金融工作部门，对其所辖区域内交易场所的违法违规行为进行处置。

第三十七条 交易场所发起设立行业协会组织，为会员服务，维护行业利益，建立第三方纠纷解决机制，开展行业自律管理。

第五章 附则

第三十八条 在本实施细则实施之日前已经设立的交易场所，不符合本实施细则任何规定的，在60天内需完成整改。对于未通过市金融工作部门组织验收的，市金融工作部门有权依照本实施细则及相关规定，对违规交易场所进行处置。

第三十九条 本实施细则由市金融工作部门负责解释并适时修订。

本实施细则未予规定的，依据国家法律法规及《管理办法》执行。

第四十条 本实施细则自2016年3月1日起实施。

第五篇：风险控制管理办法

风险控制管理办法

第一章 总则

第一条 为保障基金运营和投资业务的安全运作和管理，加强公司及所管理基金的内部风险管理，规范基金运营和 投资行为，提高风险防范能力，有效防范与控制基金运营和投资项目运作风险，根据《公司章程》等法律法规的相关规定，特制定本办法。

第二条 本办法所称风险控制，是指对基金运营和项目投资中的各种投资风险进行 识别、评估，并在基金运营、项目管理、项目退出中实施动态风险监控，提出解决方案。第三条 风险控制原则

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖基金运营和投资业务的各项工作和各级人 员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到基金运营和业务的各具体环节；

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有 高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；

第二章 风险控制组织体系

第四条 风险控制组织体系

公司应根据基金运营、投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、投资决策委员会、总裁办公会、投资管理部、风险控制部。第五条 各层级的风险控制职责

投资决策委员会职责：对投资项目的投资和退出作出决策。总裁办公会职责：对筛选的投资项目进行初步判断，对投资项目立项进行决策，对投资项目的相关执行事项进行审议。

投资管理部职责：负责基金的设立工作，提出基金募集方案、基金解散及清算方案；负责基金具体事务的管理，并负有识别、评估基金运营过程中的风险隐患和风险问题的职责；负责投资项目开发、执行、退出过程中的风险控制。投资总监作为投资项目风险管理的第一责任人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。风险控制部职责：为保证基金和投资业务合法、合规，制定、审查相关的管理制度和业务流程；制订、审阅投资业务的相关合同、协议，确保合同的规范性和合法性；监督基金和投资业务管理制度和业务流程的执行情况，确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；跟踪基金和投资项目的实施情况，及时进行数据分析并做出风险提示，每半年提交每一投资项目的实施情况报告。风险控制主管副总裁为投资项目风险管理的第二责任人并分管风险控制部，对投资项目 上报总裁办公会之前有一票否决权。第六条 审批流程

基金事项审批流程：投资管理部初审→风险控制部复审→总裁办公会核审→ 公司董事会审核→基金合伙人大会审批。

投资项目审批流程：投资管理部初审→风险控制部复审→总裁办公会核审→ 投资决策委员会审批。

第七条 为建立健全内控机制，公司设立独立于项目组的后台管理。

综合管理部负责基金和投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和总裁办公会的会议筹备，以及相关会议资料的管理等。

财会管理部负责投资业务的财务核算和资金划拨，为投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理。

第三章 风险识别与评估

第八条 基金和投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险。

基金运营和投资业务过程中，相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的识别、评估及分析，履行相关的风险控制职责。第九条 政策风险

政策风险（比如熔断）是基金和投资项目可能面临的风险，会影响基金的运营，从而转化为基金运营风险和投资失败风险。第十条 合规性风险

基金运营和公司的各项经营管理活动必须符合法律法规及监管要求，对法律法规等理解有误、故意违反则将出现合规风险；基金的运营必须符合法律法规、国家政策的要求，对法律法规等理解有误或故意违反则将出现合规风险。

第十一条 法律风险 与基金合伙人、合作方、投资人之间的合同协议存在缺失，出现不利于公司的诉讼风险。

第十二条 操作风险 基金运营包括基金募集、基金管理、基金解散及清算等环节，在上述环节中均存在操作风险。主要为违规宣传、管理人员欺诈、资金划拨差错等风险。投资业务包括投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈等风险，其中，决策失误、投资失控是重大风险。

第十三条 市场风险 由于宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、财税改革等等，导致市场环境发生变化，从而造成基金退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险。其中，以卖出所持有的投资产品为退出方式的基金，其流动性差风险不可避免，只能尽量降低，建立回购制度。

第四章 风险控制流程和操作

第十四条 公司制定专门的投资管理制度，对基金设立、退出、处置及清算的风险 进行控制，对投资项目立项、投资、投资管理及退出的各个阶段的风险进行控制；

第十五条 基金风险控制

（1）在基金运营过程中，投资管理部发现基金募集、基金管理、基金解散及 清算等环节的相关风险后，组织相关人员对风险进行评估并形成《基金风险报告》，提交至风险控制部；

（2）风险控制部对《基金风险报告》中的风险事项进行评 价，形成基金风险审核意见并提交风险控制总监，风险控制总监对风险事项进行 评价并将评审意见提交风险控制主管副总裁，由风险控制主管副总裁将风险评审意见提交至总裁；（3）总裁召集总裁办公会对相关风险事项进行审议，并形成审核及处理意见，并报送董事会审核；对于超出基金管理公司权限的风险事项，还须报送相关基金 的合伙人大会决策；

（4）总裁根据董事会审核意见或相关基金的合伙人大会决议，实施相关风险 控制措施。第十六条 立项阶段风险控制

（1）项目开发负责人形成《投资项目可行性报告》、《投资项目立项申请》，并将报告提交至风险控制部；

（2）风险控制部组织相关人员结合项目的《投资项目可行性报告》，对提请 立项的潜在投资项目的合规风险进行审查和风险评价，形成《投资项目立项合规风险报告》，提交风险控制总监，风险控制总监对项目做出评价。如风险控制总监 出具否定意见，投资项目退回投资管理部，由投资管理部按照风险控制总监的意 见对项目进行处置。

（3）风险控制总监审核通过后，风险控制主管副总裁将《投资项目立项合规 风险报告》、风控总监评审意见提交至总裁，并由总裁提交总裁办公会。（4）总裁办公会对投资项目立项进行决策。第十七条 尽职调查的风险控制

（1）公司建立尽职调查制度，规范尽职调查的工作内容。项目组在尽职调查 期间应当严格遵守工作程序，记录尽职调查工作底稿，形成相关报告。（2）项目组开展尽职调查工作期间，项目负责人必须对拟投资项目进行实地 考察。

（3）项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责。

（4）项目组认为必要时，可申请聘请外部中介机构，参与或独立进行调查工作。（5）项目组完成尽职调查工作后，应将尽职调查工作底稿及相关报告移交至 综合管理部归档。

第十八条 投资决策的风险控制

（1）投资部形成投资方案后，应将投资方案提交至风险控制部。

（2）风险控制部负责监督项目组在投资过程中的投资管理制度和业务流程的 执行情况，确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行，并审阅投资业务的相关合同、协议，确保合同的规范性和合法性；并就相关事项的监督和审核 情况，向风险控制总监提交《投资项目合规风险报告》，风险控制总监对项目做出评价。如风险控制总监出具否定意见，投资项目退回投资管理部，由投资管理部 按照风险控制总监的意见对项目进行处置。

（3）风险控制总监审核通过后，风险控制主管副总裁将项目投资方案及《投 资项目合规风险报告》、风险控制总监评审意见提交至总裁，总裁根据项目投资方 案及《投资项目合规风险报告》，提交至总裁办公会，由总裁办公会对项目 的各项 风险进行评价，形成评审意见，并将《投资项目合规风险报告》、风险控制总监评审意见、总裁办公会评审意见提交至投资决策委员会。

（4）投资决策委员会对项目投资或退出的相关材料进行审核，投资决策委员会成员独立发表审核意见。

（5）投资决策委员会可以根据需要委派专人或聘请外部专业机构进驻现场进行独立的尽职调查，提交独立的调查报告；

（6）公司投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决策委员会通过。（7）投资决策委员会对项目投资和项目退出的决定报董事长审阅后执行。第十九条 项目管理的风险控制 公司建立对已投资项目的跟踪管理机制。（1）项目组负责项目投资后的跟踪管理，具体包括：定期实地回访投资项目； 定期收集投资项目财务资料、行业发展情况、企业财务状况；委派财务人员；定 期对投资项目进行重新评估；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等。（2）项目组负责每季度、每完成投资项目一般评估工作和全面评估工作，编制《季度项目情况报告》和《项目投资价值评估报告》（每），并向投资业 务主管副总裁提交评估报告。

（3）项目组在跟踪过程中发现公司在投资项目中的权益发生变动、或者投资项目的财务指标恶化、亏损及其他对公司投资产生重大影响的事项，项目组应当及时向部门领导、投资总监和投资业务主管副总裁报告，由部门向风险控制部提交《投资项目专项报告》。

（4）风险控制部对（3）中的重大事项进行风险评价，形成《投资项目专项风险评价报告》，并提交至风险控制总监，风险控制总监对项目做出评价。如风险控制总监出具否定意见，投资项目退回投资管理部，由投资管理部按照风险控制 总监的意见对项目进行处置。风险控制总监审核通过后，风险控制主管副总裁将 《投资项目专项风险评价报告》及风险控制总监评审意见提交至总裁，并由总裁 提交至总裁办公会。

（5）总裁办公会对重大事项进行决策。

第二十条 退出阶段风险控制 当项目达到预期投资目标或出现重大紧急事项需要退出时，项目组根据具体情况，制定退出方案，报投资决策委员会审议和决策。退出方案未通过审议的，项目组应当研究并重新设计退出方案，直至项目实 现退出。

第二十一条 对财务与资金管理的风险控制 公司建立独立的财务核算体系，制定规范的财务会计核算制度，配备专职的 财务核算人员。公司按照有关规定及要求使用资金、单独开立银行账户。

第五章 风险监控及责任追究

第二十二条 公司投资管理部应定期对风险管理工作进行自查，及时发现缺陷并改进，其自查报告应及时报送公司领导及综合管理部。

第二十三条 公司员工由于工作失职或违反本办法规定，给公司带来严重影响或损 失的，公司将根据具体情况给予责任人批评、警告、降薪、赔偿、罚款、调职直 至解除劳动合同等处分。对于违反法律的，公司将追究相关责任人的法律责任。第六章附则

第二十四条 本办法由风险控制部制定，经董事会批准后生效。第二十五条本办法自下发之日起实施。