2万亿不良资产处置法律服务市场好看难啃？课案

第一篇：2万亿不良资产处置法律服务市场好看难啃？课案

2万亿不良资产处置法律服务市场好看难啃？！

不良资产处置已经是法律服务市场的项目热词之一。一批围绕不良资产处置的综合法律服务平台开始出现，跨界金融和法律，据说可以暴富。律新社对一些从业人士进行了调查了解，试图找寻暴富的路径。

随着全球经济下行，不良资产已经突破银行领域蔓延至民间。截至2015年底，商业银行不良贷款余额为12744亿元；其次，据保守估计，中国历年沉淀待处置的金融不良资产规模超过5000亿元；第三，地下银行、民间借贷在近几年累积待处置的不良资产规模超过1000亿元。最后，国有企业改制破产、商业账款抵债、涉诉涉案等偶发性特殊资产规模约2000亿元。据此测算，2016年中国不良资产处置市场规模将达2万亿元左右，在经济下行周期结束前，这一市场规模还会继续增大。

根据央行下发的《中国人民银行关于全面推进贷款五级分类工作的通知》和《贷款分类指导原则》，贷款分为五级：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。其中前两种为正常贷款，即借款人能够归还且贷款方损失不大的贷款。后三种称之为不良资产。

➙次级贷款是指借款人出现明显的不能还款的消极因素，依照其正常的营业收入可能无法足额偿还贷款的本息，只有通过资产处置和对外融资，才能还本付息，概率一般为25%；

➙可疑贷款是指借款人不能偿还贷款本息，即使执行抵押和担保，也一定会产生部分损失，损失的概率在50%－75%之间；

➙损失贷款，是最为严重的一类贷款，借款人没有偿还本息的可能，无论采取何种措施，贷款都会遭到损失，即使能够回收一部分，这部分的价值对于原先贷款的本金和利息而言，也是微乎其微的。

这两年，不断有不良资产处置的法律金融平台产品上线。如青苔债管家、搜赖网、为安金融等等，大家试图通过平台模式，将多方资源聚合，实现不良资产包的发放和执行。

律师从事不良资产处理，到底能不能赚大钱？律新社采访到了观韬律师事务所合伙人桑林律师。桑林律师的主要业务是为融资租赁公司进行风险代理，他坦言由于目前经济形势不好，融资租赁公司所服务的一些实体企业处于经济瘫痪状态，致使租金收不回来。他从事不良资产也是看中了万亿元不良资产市场这块大蛋糕，且收益高。与此同时，桑林律师表达了他的无奈，“虽然租金要回的几率很大，但周期特别长，因为涉及到整个经济形势回暖问题，所以债务人能在2年、3年内偿还租金算是快的了”。桑林律师说，“去年接手了多个风险代理的案子，直到今天也没有成功要回租金，仍在等待债务公司恢复偿债能力”。最后他感慨道，“律师做不良资产好比买彩票，收益大，风险也很大”。

瀛和律师机构联合创始人，上海瀛东律师事务所、为安法律金融创始人CEO董冬冬接受律新社采访时说，“律师要想暴富需要看律师处于产业链的哪一端。产业链分为资金端、资产段和处置端。处置端不是最赚钱的，在处置端律师属于服务的供应商之一。律师提供法律服务与传统的法律服务没有差别，都是通过收费赚取收入。所以律师要想获得高利润要么投入金钱，要么投入运营，拿到资产包。即必须以投资者的角色加入到资金端和资产端。律师何德何能可以这么做呢？因为律师有专业能力，可以发挥律师的专业优势，如进行尽职调查、对资产包进行判断等。毕竟风控才是最根本的”。

搜赖网联合创始人尹星接受律新社采访时表达了董冬冬不一样的观点。他认为，资金端、资产端的律师不是任何情况都比处置端律师获得收入高。这一点在次级类不良资产和可疑类不良资产是成立的，在损失类不良资产上是完全不成立的。律师在处置端提供法律服务收到的单笔律师费过千万的数不胜数，像各大省行，资产管理公司他们支付的单笔律师费过千万再寻常不过了。在谈律师提供何种法律服务比较容易成为“暴发户”时，尹律师谈到了三中能力：第一类是专业能力。即对法律+金融深度了解，因为不良资产涉及面广，非常复杂。第二类是有发现隐匿财产的能力，能够通过诉讼找到债权之外的财产。第三类是要有合适的平台，接触适量和标的相对大一点的债权包。

容易“暴富”的四类律师

01保全诉讼律师

随着不良资产的巨量增加，很多金融机构甚至互联网企业开始不断设计相关产品进入这一市场。比较典型的像私募基金和资产管理计划、信托计划、互联网+金融的产品直接投放到不良资产市场的在明显增加。在这些产品设计方面，有金融从业经验的合规律师能够很好的打通这一通道，这类律师既懂得金融产品的设计和交易架构、组织机构、产品的发行规则，同时也懂得不良资产市场。这种律师可以为该类产品提供全方位的法律服务。比如中投所现在既有从银行和信托公司出来的律师，又有多年从事不良资产处置的律师，这就会使具有该类需求的二级市场主体能够通过这样的律师团队实现其产品问题的迅速解决。

02金融合规律师 高风险高收益是当前中国不良资产市场的重要特点。由于还未真正实现市场化，使得不良资产的定价机制一直难以形成。在这种情况下，各主体间信息极度不对称，不良资产很难形成自由流转，因此通过诉讼、执行清收变现成为了唯一解决之道。而保全诉讼律师正可以利用自身的优势了解资产的状况，查找资产线索，甚至保全诉讼律师可以决定案件能否胜诉和执行回款，所以这一类律师成为了不良资产行业极为重要的角色，同时获得了丰厚的回报。

03不良资产处理律师

不良资产市场的核心技术就是如何对不良资产进行法律评估和变现。随着大资管时代的到来，具备良好的不良资产处置能力的律师，可以协助资金方来完成不良资产的定价和后期的管理及处置，这无疑扮演了资产管理过程中的管理人角色。对于新型的不良资产投资主体而言，高素质的不良资产处理律师无疑将成为他们最佳的合作伙伴，也是他们最可信赖的朋友。

04非诉律师

随着国外金融机构先进理念与经验的不断传入，我国金融行业处置不良资产的方式正日趋多样，已开始综合运用出售、置换、租赁、资产重组、债转股、资产证券化等方法对贷款及抵押物进行处置；对债务人提供管理咨询、收购兼并、分立重组、包装上市等方面的服务；对确属资不抵债的企业申请破产清算；依照相关法律法规向境内外投资者出售债权、股权，实现资产回收价值最大化。因为不良资产处置方式的多元化，在不良资产债务人破产、重整、重组、清算过程中，正是懂得这些非诉讼专业律师发挥作用之处。不良资产二级市场的主体可以借助外部律师的专业能力实现不良资产债务人的破产、重整、重组和清算等，从而保证债权人权益的最大化。

不良资产这个百亿、千亿、万亿的资产如滚雪球一般越来越大，同时不良资产市场面临新的法律问题、难题需要解决，而专业化的律师团队无疑是这些新问题、新难题的最佳解决者。律师作为不可或缺的一角，“暴富”的机会就在眼前，你抓的住吗？

（部分资料来源于中国律师商学院公号）

附不良资产处置工具

来源 | 牛津法律研究工作室

一、企业主体相关信息查询

1、国家工商总局“全国企业信用信息公示系统” 网址：gsxt.saic.gov.cn/

2014年3月1日正式运行，目前已经能查询全部范围内任一家企业的工商登记基本信息，具体包括公司注册号、法定代表人、类型、注册资本、成立日期、住所地、营业期限、经营范围、登记机关、经营状态、投资人信息、公司主要备案的高管人员名单、分支机构、清算信息、行政处罚信息等。

2、各省、市级信用网

这些网站是地方性主导的，一般以企业信用体系建设推进办为主。

如北京市企业信用信息网 http://211.94.187.236/

浙江企业信用网 http://

该网站可以查询全国范围内所有领取有组织机构代码证的信息，显示与实体组织机构代码证完全一致。这个网站居然可以打印组织机构代码证的扫描件。

4、信用视界 网址：

四、投融资信息

1.中国证监会指定信息披露网站“巨潮资讯网” 网址：www.xiexiebang.com/