第一篇：战略性新兴产业政府引导基金发展模式和策略选择
《战略性新兴产业政府引导基金发展模式和策略选择》
简介：
政府引导基金是指由政府出资，并吸引有关地方政府、金融机构、创投企业和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资或资助于创业投资机构或新设创业投资基金，以支持创业企业或新兴产业和地区经济发展的专项资金。
政府引导基金是支持地方经济发展、解决中小企业融资难题的重要手段。引导基金通过发挥政府资金的杠杆作用，吸引各类社会资本、民间资本和境外资本，放大政府对创业投资机构的导向效应和对企业发展的支持效应。同时，引导基金的建立也是解决社会资本投资市场失灵和转变政府资金扶持方式的需要。由于社会资本偏好于变现迅速、流动性好的资本市场，造成投资于中小企业资本供给不足，而政府资金扶持中小企业的方式仍以补助和贴息为主，引导基金的建立可以实现政府资金循环使用，提高资金使用效率，解决社会资本投资的失灵问题。
为了有效指导政府规范设立和运作创业引导基金，2008年10月，国家发改委会同财政部、商务部制定了《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》，为政府引导基金组织和设立确立了一个法律基础，此后，我国政府引导基金步入了规范设立与运作的轨道。
随着国家对战略性新兴产业支持力度的加大，政府引导基金也成为培育战略性新兴产业领域企业自主创新能力的重要途径。与此同时，国内资本市场的复苏、中小板的逐步壮大和创业板的推出，我国政府引导基金加速发展，各省、市、自治区纷纷制定出台了适合本地的政府创业投资引导基金设立方案。北京、上海、深圳、天津等投资资本云集城市的政府引导基金发展势头强劲，民间企业与产业园区云集的一些二线城市也先后跟进创立政府引导基金扶持当地经济发展，引导基金正成为政府支持战略性新兴产业发展的全新平台。
然而，政府引导基金目前无论在理论研究上，还是在实践操作中，均面临诸多问题：如何规范实行引导基金设立程序？如何结合战略性新兴产业的特点设计出有针对性的引导基金运作模式和管理模式？如何解决引导基金的引导目标与商业性资本目标冲突？如何规避引导基金管理的委托代理风险？如何操作引导基金考核体系和退出机制？
就此，如何结合各个地方的不同实际，设立出能够最大限度发挥政策效能的政府引导基金，仍是一个需要深入研究的课题。本期《投融资研究》就政府引导基金存在的问题、设立条件和程序、合作对象的筛选、运作模式与投资管理方法以及退出机制等问题，一一做深入的分析和阐述。Top
《战略性新兴产业政府引导基金发展模式和策略选择》目录：第一章 政府引导基金概述
1.1 政府引导基金含义
1.2 政府引导基金特征
1.2.1 引导基金主要特点
1.2.2 引导基金与创业投资基金
1.2.3 引导基金与“基金的基金”
1.3 政府引导基金作用
1.3.1 引导基金的社会功能
1.3.2 引导基金对创投企业的意义
第二章 国外政府引导基金发展与借鉴
2.1 国外政府引导基金概览
2.1.1 美国小企业投资公司计划
2.1.2 以色列Yozma计划
2.1.3 澳大利亚创新投资基金
2.2 国外政府引导基金发展借鉴意义
第三章 国内政府引导基金发展现状
3.1 政府引导基金的政策环境
3.2 政府引导基金发展历程
3.2.1 探索起步阶段（2002-2006年）
3.2.2 快速发展阶段（2007-2008年）
3.2.3 规范设立与运作阶段（2009年至今）
3.3 主要城市政府引导基金发展简况
3.3.1 北京大力发展“1+3+N”模式股权投资基金
3.3.2 广东拟设多项战略性新兴产业投资基金
3.3.3 天津战略性新兴产业股权投资基金持续发力
3.3.4 上海首批新兴产业创投基金数量居全国首位
3.4 政府引导基金存在的问题
3.4.1 引导基金操作主体能力不足
3.4.2 引导基金的引导目标与商业性资本目标冲突
3.4.3 引导基金管理模式容易产生委托代理问题
3.4.4 引导基金操作主体绩效考核制度尚待建立
3.4.5 引导基金的退出机制不完善
第四章 政府引导基金设立和运作模式
4.1 政府引导基金设置
4.1.1 设立主体
4.1.2 设立程序
4.1.3 资金来源
4.1.4 资金规模
4.1.5 存续期
4.2 政府引导基金运作模式
4.2.1 参股基金
4.2.2 融资担保
4.2.3 跟进投资
4.2.4 投资保障
4.2.5 风险补助
4.3 政府引导基金运作模式选择
第五章 政府引导基金的发展策略
5.1 政府引导基金性质与原则
5.1.1 性质与宗旨
5.1.2 运作原则与原理
5.2 政府引导基金管理模式
5.2.1 直接管理
5.2.2 委托管理
5.3 政府引导基金投资策略
5.3.1 政府引导基金投资原则
5.3.2 政府引导基金合作对象筛选
5.3.3 政府引导基金投资决策程序
5.4 政府引导基金风险控制与监管
5.5 政府引导基金投资退出与考核
5.5.1 引导基金的退出
5.5.2 引导基金的考核
第六章 典型政府引导基金案例分析
6.1 国家层面主导发起设立新兴产业引导基金
6.2 苏州工业园区创业投资引导基金模式创新
6.2.1 苏创投引导基金合作对象的筛选
6.2.2 苏创投引导基金市场化运作
6.2.3 苏创投引导基金经验总结
6.3 深创投运作政府引导基金的探索和实践
6.3.1 深创投设立引导基金现状分析
6.3.2 深创投运作引导基金的模式分析
6.3.3 深创投运作引导基金的退出和利益分配
6.3.4 深创投运作引导基金的经验总结
第七章 政府引导基金注意问题与赛迪建议
7.1 政府引导基金注意的问题
7.1.1 因地制宜确定“市场失灵”和“充分竞争”的政策边界
7.1.2 因情制宜创新引导基金的管理模式
7.1.3 因时制宜设定引导基金的支持条件
7.2 赛迪对政府引导基金的建议
7.2.1 提高专业投资能力，合理限制投资领域
7.2.2 加强监督管理，预防委托代理风险
7.2.3 建立经济效益与社会效益相结合的目标体系及考核方式
7.2.4 完善引导基金退出机制及程序
7.2.5 健全引导基金发展配套优惠措施
第八章 聚放产融合力，打造产业投融资决策智库
8.1 面向企业：企业投融资顾问服务专家
8.1.1 私募股权融资顾问
8.1.2 上市融资顾问
8.1.3 并购重组顾问
8.1.4 投资决策顾问
8.2 面向政府：政府投融资决策支撑智库
8.2.1 产业研究和融资决策智库
8.2.2 搭建政产学研金多方合作平台
第二篇：引导基金支持战略性新兴产业发展的运行模式研究
引导基金支持战略性新兴产业发展的运行模式研究
【摘要】：“十二五”期间，战略性新兴产业的培育、发展与升级已经成为我国经济和社会发展的重要战略目标。战略性新兴产业通常是高新技术产业，根据产业的发展规律，高新技术产业的组织形式是一个由小到大的过程。从产业发展的制度环境来看，目前我国仍然存在体制不健全的问题。当高新技术企业尤其是高新技术的新兴产业处在成长期时，却很难获得各方面的资金支持，而能获得资金支持的基本上都是处于成熟期或者是已经做大做强的企业。海外先进经验已充分证明，创业投资就是一种良好的高新技术成果市场化和产业化的支持体系。通过为创业企业提供管理服务和资本支持，创业投资日益成为支持企业进行技术创新的强大引擎，以此来推动一国的科技创新和经济发展。我国创业投资经过20多年的发展已经具有一定的规模，但从发展现状来看，仍然处于初级阶段，发展速度缓慢。与美国、以色列、澳大利亚等创业投资发达国家相比，无论在创业投资机构的数量、投资规模以及被投资中小企业数量等方面仍然存在很大差距。由于创业投资是一种风险较高、成功率较低以及信息高度不对称的投资活动，因此投资者对其往往是望而生畏，而单纯依靠市场来对创业资本进行配置通常又会出现“市场失灵”的问题。当前,我国创业投资呈现出所谓的“红苹果”效应，即创业投资主要集中在处于成长期或成熟期的创业企业。这就使得处于种子期、初创期的创业企业通常得不到创业资本的支持，从而阻碍了科技成果的转化和高科技产业的发展。而在创业
投资发达的国家和地区，一般都通过设立政府创业投资引导基金来引导民间资本、社会资本参股设立各种创投子基金，以此来促进创业资本的形成，并引导私人部门投资者投向种子期、初创期的企业。因此，借鉴海外创业基金经验，对我国创业投资引导基金的运行机制进行深入研究具有非常重要的理论意义和现实意义。战略性新兴产业的市场、技术、产业发展等存在不确定性，具有高风险、高收益的特点，因此，单靠传统的债权融资手段远远不能满足企业的需要。而政府创业投资引导基金正是新经济时代出现的一种新的融资方式。本文以引导基金如何支持战略性新兴产业发展作为切入点展开论述，全文共分为两大部分：第一部分包括第2章和第3章，主要运用经济学理论分析创业资本的形成、私募股权融资的分类、政府创业投资引导基金的概念以及战略性新兴产业的融资需求与融资供给，为后文对政府引导基金进行大量的图表和案例分析奠定理论基础。第二部分包括第4、5、6、7章，在借鉴国外创业投资引导基金支持模式和成功经验的基础上，重点研究了我国政府创业投资引导基金的发展必要性、政策环境、发展历程及试点简况，并对我国地方政府引导基金的四大模式进行了探索，为后文政府引导基金的运行模式选择提供了经验总结，最后有针对性地从法律法规层次和政策制度层面两个角度，对引导基金如何更好地支持战略性新兴产业发展提出了一些相关的政策建议。【关键词】：创业投资引导基金战略性新兴产业运行模式 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012 【分类号】：F832.48;F276.44 【目录】：摘要6-8Abstract8-121引言12-151.1研究背景12-131.2研究目的及意义131.3研究内容13-141.4研究的创新与不足14-152创业资本、私募股权融资与政府创业投资引导基金15-202.1创业资本的涵义、运行环节及功能15-162.1.1创业资本的概念15-162.1.2创业资本的运行环节及其功能162.2私募股权融资定义、分类及特点16-172.3政府创业投资引导基金概述17-202.3.1政府引导基金的含义172.3.2政府引导基金的主要特征17-182.3.3引导基金的优势与劣势182.3.4政府引导基金的效应分析18-203战略性新兴产业的融资需求与融资供给20-283.1战略性新兴产业的重要意义与发展障碍20-233.1.1战略性新兴产业的含义、特征及时代背景20-213.1.2培育和发展战略性新兴产业的重要意义21-223.1.3我国战略性新兴产业发展过程中存在的障碍22-233.2VC/PE对战略性新兴产业发展的作用23-243.3VC/PE在战略性新兴产业领域的投资统计24-284国外创业投资引导基金的运行模式与经验借鉴28-334.1国外政府引导基金的经典支持模式28-314.1.1美国小企业投资公司（SBIC）计划28-294.1.2以色列YOZMA计划294.1.3澳大利亚创新投资基金计划（IIF）29-314.2借鉴意义31-334.2.1政府设立创投引导基金的国际经验31-324.2.2国有创业资本的制度选择32-335我国政府创业投资引导基金的运行机制与模式探索33-445.1我国大力发展政府引导基金的必要性33-345.2国内政府引导基金形成的政策环境34-355.3我国政府
引导基金的发展历程35-395.4政府引导基金支持战略性新兴产业发展的试点简况39-405.4.1北京大胆创新股权投资基金新模式39-405.4.2天津积极推动战略性新兴产业股权投资基金发展405.4.3上海首批新兴产业创投基金数量居全国首位405.4.4广东拟设多项战略性新兴产业投资基金405.5地方政府引导基金的模式探索40-445.5.1深圳模式415.5.2上海模式41-425.5.3天津模式425.5.4江苏模式425.5.5上述模式的各自特点42-446政府创业投资引导基金的运行模式选择44-516.1政府引导基金的设置44-466.1.1设立主体与程序446.1.2资金来源与规模44-456.1.3存续期的设置45-466.2引导基金成功运行的原理和关键条件466.3引导基金的投资策略与管理模式46-476.3.1政府引导基金的投资策略46-476.3.2政府引导基金管理模式的选择476.4引导基金的运行模式及我国的现实选择47-516.4.1引导基金的主要运行模式47-496.4.2我国政府引导基金的运行模式选择49-517相关的政策建议51-567.1法律法规层次51-537.2政策制度层面53-56结论56-57参考文献57-61致谢61-62攻读硕士学位期间发表的论文62-63
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第三篇：武汉市战略性新兴产业专项引导基金
武汉市战略性新兴产业专项引导基金
实施（试行）办法
第一章
总则
第一条 为促进武汉市创业投资健康快速发展，加快培育和发展战略性新兴产业，设立武汉市战略性新兴产业专项引导基金（以下简称“专项引导基金”）。根据《武汉市战略性新兴产业发展引导基金管理暂行办法》(武政规„2014‟18号)（以下简称《管理办法》）文件精神，为规范专项引导基金管理和运作，制定本办法。
第二条 专项引导基金是由市人民政府设立，由市发展改革委、市财政局归口管理政府性引导基金。
第三条 专项引导基金主要投向我市光电子与新一代信息技术、高端装备制造、新材料、高技术服务业、生物技术与新医药、节能环保、新能源与新能源汽车、文化创意、现代农业 等产业领域，充分放大政府财政资金的杠杆效应，促进优质创业资本、项目、技术和人才向武汉集聚。
第四条 专项引导基金应当与现有的国家级引导资金和市、区其他创业投资引导资金之间建立协调配合机制，科学合理使用资金，提高资金配臵效率。
第五条 专项引导基金资金主要来源：市战略性新兴产业专项资金及市发展改革委预算内每年用于战略性新兴产业发展的专项资金等财政性资金；专项引导基金受托管理机构按财政性资金1:1出资的配比资金；专项引导基金投资退出返回的本金及收益；专项引导基金闲臵资金存放银行或购买国债所得的利息收益；个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金等等。
第六条 专项引导基金的使用和管理必须遵守有关法律、行政法规和财务会计制度，符合武汉市经济和社会发展规划及战略性新兴产业发展政策。
第二章
管理体制
第七条 专项引导基金采取决策、评审和日常管理相分离的管理体制。设立专项引导基金理事会（以下简称“理事会”），行使决策管理职责。专项引导基金理事会下设办公室，设在市发展改革委，负责日常事务。成立独立的专项引导基金专家评审委员会，对引导基金投资运作方案进行评审。专项引导基金受托管理机构（以下简称“受托管理机构”）负责日常投资运作。
第八条 理事会由市发展改革委、市财政局、市国资委、市金融办、受托管理机构相关负责人组成，市发展改革委相关负责人任理事会召集人。理事会不定期召开会议，具体职责如下：
（一）确定专项引导基金受托管理机构以及基金申报指南；
（二）审议引导基金的使用、收益分配方案和风险控制、投资退出机制、业绩考核等重大事项；
（三）研究提出报市战略性新兴产业引导基金联席会议审批的重大事项；
（四）研究落实市战略性新兴产业引导基金联席会议部署和交办的事宜。
第九条 理事会办公室主要职责：
（一）组织召开专项引导基金理事会会议；
（二）组织召开专项引导基金评审委员会会议；
（三）发布专项引导基金申报指南；
（四）监督受托管理机构执行委托协议及专项引导基金理事会决议；
（五）承办理事会交办的其他事项。
第十条 评审委员会成员由5名专家组成，专家由资深创投行业专家、行业自律组织代表、高校或者相关研究机构的专家担任。评审委员会负责对专项引导基金投资方案进行独立评审。评审委员会的主要职责：
（一）对创业投资企业申报专项引导基金拟投资的子基金申报方案进行独立评审，出具评审意见;
（二）为专项引导基金理事会需要评审的其他重大决策事项提出评审意见。
第十一条 根据《管理办法》，理事会确定符合资质条件的专业投资管理机构作为引导基金受托管理机构，并签订委托管理协议。受托管理机构除应符合《管理办法》要求的资质外，还应符合以下条件：
（一）注册资本不低于1亿元人民币；
（二）有至少5名从事3年以上创业投资相关经历的从业人员；
（三）有3个以上创业投资项目运作的成功经验；
（四）严格按照委托协议管理引导基金资产。第十二条 专项引导基金受托管理机构负责日常投资运作，其主要职责：
（一）执行专项引导基金理事会的决议；
（二）对合作方进行尽职调查并拟定具体投资方案；
（三）具体实施经专项引导基金理事会批准的投资方案，并对投资形成的股权等相关资产进行相应后续管理；
（四）代表专项引导基金以出资额为限行使出资人权利并承担义务。根据实际需要，向参股支持的创业投资企业派驻代表，参与其重大决策并监督其投资方向；
（五）定期向专项引导基金理事会报告基金运作情况；
（六）承办专项引导基金理事会交办的其他事项。第十三条 专项引导基金每年按照不超过上年末投资余额的2%提取管理费，具体提取比例由引导基金理事会和受托管理机构协商确定，并根据基金规模及支出情况适时调整。主要用于专项引导基金政策宣传、招商、评审、尽职调查等支出。
第十四条 市财政局按照《管理办法》的要求选聘符合条件的商业银行，经理事会确定后作为专项引导基金的托管银行，并与之签订资金委托管理协议。市财政局在托管银行设立专项引导基金托管专户。托管银行按照要求负责专项引导基金的资金保管、拨付、结算和日常监控等工作，并定期向理事会报送监管情况报告。
第三章 运作原则与方式
第十五条 专项引导基金按照“项目选择市场化、资金使用公共化、提供服务专业化”的原则运作。
第十六条 专项引导基金的出资原则是参股不控股，通过股权结构的科学设计，保证企业的决策及经营的独立性和商业化运作。
第十七条 积极吸引和集聚海内外优秀创业投资企业及其管理团队来汉发展，大力培养本土创业投资管理团队，优先配套支持国家和本市联合组建的创业投资企业。
第十八条 对市人民政府确定的重大战略性新兴产业投资项目所需资金，由市人民政府在专项引导基金中统筹安排。
第十九条 专项引导基金投资运作采用阶段参股、跟进投资、风险补偿等三种方式。用于阶段参股的资金原则上不低于专项引导基金总规模的60%，用于跟进投资的资金原则上不超过专项引导基金总规模的20%，用于风险补偿的资金原则上不超过专项引导基金总规模的20%。阶段参股、跟进投资和风险补偿三种引导方式对同一创业企业或项目不重复支持。
第四章 阶段参股
第二十条 阶段参股是指专项引导基金通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立参股投资基金，或通过增资方式参与现有投资基金的一种运作方式。
第二十一条 专项引导基金与其他国有资本、社会资金共同发起设立战略性新兴产业各类子基金，参股设立的子基金根据不同产业发展阶段，可分为天使基金和种子基金、创投（风投）基金、产业基金和并购基金。
（一）专项引导基金参股子基金，可采取承诺注资的方式分期到位，但不先于其他国有资本、社会资本到位，对除天使和种子基金外的单个子基金的参股比例不超过30%，且不能成为第一大股东。专项引导基金与市、区其它引导资金参股同一个子基金的，引导基金中的财政性资金出资的合计参股比例不得超过40%。
（二）专项引导基金不参与子基金的日常管理，但拥有一票否决权。专项引导基金可通过向子基金委派观察员方式，对子基金的拟投项目进行合规性前臵审查。
（三）专项引导基金参股子基金的期限原则上不超过5年，子基金其他出资人不得先于专项引导基金退出投资企业。
（四）子基金方案确认后超过一年，未按规定程序和时间要求完成设立；专项引导基金出资资金拨付子基金账户一年以上，子基金未开展投资业务的，专项引导基金中的财政性资金出资可无需其他出资人同意，选择退出。
第二十二条 专项引导基金参股的创业投资企业进行投资时应当遵循下列原则：
（一）天使基金、种子基金对我市企业的投资比例不低于基金可投金额的80%；创投（风投）基金、产业基金对我市企业的投资比例不低于基金可投金额的60%；并购基金仅投资于我市（包括拟迁入我市）企业或拟被我市产业龙头收购的外地企业；
（二）投资对象应从事战略性新兴产业相关领域内高科技产品的研发、生产和服务；
（三）投资对象仅限于未上市的战略性新兴产业企业，但所投资的未上市企业上市后，创投企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限；
（四）投资对象应以初创期、早中期创新型企业为主。除并购基金外，投资初创期、早中期创业企业的投资额比例不得低于全部投资额的30%；
（五）投资对象不能属于合伙企业，不得投资于其它投资性企业。
第二十三条 申请专项引导基金参股扶持的创业投资企业及其管理团队，应当符合以下条件：
（一）新参股设立的创业投资企业管理资金规模原则上不少于1亿元人民币（新参股设立的主要投资于种子期的创业投资企业管理资金规模原则上不少于3000万元人民币），且全部出资在2年内到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的30%，且所有投资者均以货币形式出资；
（二）管理团队具有良好的职业操守和既有投资业绩，有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；有至少3个对创业企业投资的成功案例，即投资所形成的股权年平均收益率不低于20%，或股权转让收入高于原始投资20%以上；
（三）主要发起人（合伙人）、基金管理机构、托管银行已基本确定，并草签发起人协议、基金章程（合伙协议）、委托管理协议、资金托管协议；其他出资人（合伙人）已落实，并保证资金按约定及时足额到位；
（四）获得专项引导基金扶持设立的创业投资企业应在设立的6个月内在武汉市创业投资企业备案管理部门备案并接受监管；
（五）获得专项引导基金扶持的创业投资企业，在完成对子基金的70%委托投资之前，不得募集或管理其他创业投资基金；
（六）重点投资于政策扶持和鼓励的产业领域中的初创期和早中期创新型企业，且有侧重的专业投资领域；
（七）专项引导基金参股的创业投资企业优先投资于武汉市范围内的企业；
（八）管理和投资运作规范，具有严格的投资决策程序和风险控制机制和健全的财务管理制度。
第二十四条 专项引导基金参股投资各类子基金操作程序如下：
（一）公开征集：按照专项引导基金资金安排计划，由专项引导基金理事会办公室向全社会公开发布基金申报指南，拟与专项引导基金合作的创业投资企业或管理团队，根据指南要求进行申报；
（二）专家评审：专项引导基金专家评审委员会对基金申报方案进行独立评审，并提出评审意见和建议；
（三）对外公示：将专家评审委员评审通过的拟投资基金在市发展改革委网站上公示10天；
（四）尽职调查：专项引导基金受托管理机构对公示的基金申报方案开展独立、客观、科学的尽职调查工作，在规定时间内完成调查并提交尽职调查报告；
（五）研究决策：专项引导基金理事会根据专家评审意见、受托管理机构的尽职调查报告以及战略性新兴产业发展需要，对专项引导基金投资方案进行研究决策，重大事项报市联席会议；
第五章 跟进投资
第二十五条 跟进投资是指专项引导基金对创业投资企业选定的创业早期项目，或需要重点扶持和鼓励产业领域项目进行跟进投资。
第二十六条 专项引导基金跟进投资的原则：
（一）专项引导基金用于跟进投资的资金不得超过专项引导基金总规模的20%，且对单个企业只进行一次跟进投资；
（二）跟进投资项目仅限于在武汉市境内注册的早中期创新型企业；
（三）专项引导基金对创业投资企业选定的创业早中期项目，或需要政府重点扶持和鼓励产业领域项目进行跟进投资，但不控股；
（四）专项引导基金在确认创投企业已全额出资后，按双方协议要求办理跟进投资的出资手续。
第二十七条 申请专项引导基金跟进投资的创业投资企业，应符合以下条件：
（一）创业投资企业已按有关法律法规设立、投资运作，并已按照《创业投资企业管理暂行办法》的规定进行备案；
（二）创业投资企业管理团队具有良好的职业操守和既有投资业绩，有至少5名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；有至少5个对创业企业投资的成功案例；
（三）跟进投资对象仅限于在武汉市重点扶持和鼓励的战略性新兴产业领域，且工商登记和税务登记在武汉市内的早中期创新型企业；
（四）创业投资企业对申请专项引导基金跟进投资的项目，跟进投资价格不高于创业投资企业投资价格，且申请跟进投资额不超过其实际现金出资额的30%；对初创期、早中期企业，跟进投资额不超过其实际现金出资额的50%；
（五）申请跟进投资的创业投资企业不先于专项引导基金退出其在被投资企业的股权。
第二十八条 专项引导基金对创业企业进行跟进投资时，专项引导基金受托管理机构应对创业投资企业拟投资的企业进行审查，审查内容包括：
（一）上拟投资企业的会计报表和审计报告（新设立的企业除外）；
（二）拟投资企业的资产评估报告（新设立的企业除外）；
（三）创业投资企业已批准投资的文件副本；
（四）创业投资企业编制的《投资建议书》或《可行性研究报告》；
（五）创业投资企业与拟投资企业或其股东签订的《投资意向书》。
第二十九条 跟进投资的操作程序如下：
（一）公开征集：按照专项引导基金资金安排计划，由专项引导基金理事会办公室向全社会公开发布跟进投资申报指南。符合条件的创业投资企业根据指南，向引导基金受托管理机构提交申请扶持方案；
（二）专家评审：专项引导基金专家评审委员会对创业投资企业申报方案进行独立评审，并提出评审意见和建议；
（三）对外公示：对评审通过的拟扶持企业在市发展改革委网站上公示10天；
（四）尽职调查：专项引导基金受托管理机构对公示的申报方案开展独立、客观、科学的尽职调查工作，在规定时间内完成调查并提交尽职调查报告；
（五）研究决策：专项引导基金理事会根据专家评审意见、受托管理机构的尽职调查报告以及战略性新兴产业发展需要，对专项引导基金投资方案进行研究决策，重大事项报市联席会议； 第三十条 对于符合条件并决策通过的跟进投资项目，在确认创业投资企业已全额出资后，受托管理机构按双方协议要求办理跟进投资的出资手续。
第三十一条 专项引导基金跟进投资形成的股权可以委托共同投资的创业投资企业管理。采用股权托管的，应当由受托管理机构与被跟进投资的创业投资企业签订《股权托管协议》，明确双方的权利、责任、义务和股权退出的条件或时间等。
第六章 风险补偿
第三十二条 风险补偿是指专项引导基金对投资于我市战略性新兴产业初创期企业的创业投资企业予以一定的风险补助。
第三十三条 专项引导基金风险补偿的原则：
（一）用于风险补偿的资金总额一般不超过专项引导基金总规模的20%；
（二）专项引导基金按照不超过创业投资企业实际损失的50%给予风险补助，单个创投企业补助金额最高不超过100万元人民币。
第三十四条 申请风险补偿的创业投资企业需符合以下条件：
（一）在武汉市创业投资企业管理部门进行备案并接受监管；
（二）投资于武汉市内初创期高新技术企业；
（三）创业投资企业对初创期企业投资1年后，可以申请一次性风险补助。
第三十五条 有下列情况之一的创业投资企业不得申请风险补偿：
（一）被投资企业违法违规经营造成项目投资失败的；
（二）创业投资企业经营管理严重失职以及明知被投资项目亏损而不及时采取有效措施降低损失造成项目投资失败的；
（三）经理事会认定的其他不得补偿的情况。第三十六条 风险补偿的操作程序如下：
（一）备案：申请风险补偿的创业投资企业须在每年的3月31日前向理事会办公室提交上一的风险补偿备案申请；
（二）申请：创业投资企业在发生投资损失后，向专项引导基金提交正式的风险补偿申请；
（三）专家评审：专项引导基金专家评审委员会对创业投资企业提出的申请进行独立评审，并提出评审意见；
（四）媒体公示：经专项引导基金理事会办公室审核，对评审通过的拟扶持企业在市发展改革委网站上公示10天，对无异议的，将有关材料上报引导基金理事会；
（五）研究决策：专项引导基金理事会根据专家评审委员会评审结果和战略性新兴产业发展需要，对风险补偿申请进行研究决策，重大事项报市联席会议审批。
第七章 退出方式
第三十七条 专项引导基金投资形成的股权可通过到期清算、社会股东回购、股权转让（上市或非上市）等方式实现退出，原则上5年（最长不超过7年）退出。
第三十八条 专项引导基金以参股投资方式形成股权的退出方式包括：
（一）若基金盈利，专项引导基金参股投资形成的股权，在有受让人的情况下可随时退出。财政性资金部分转让价格按专项引导基金原始投资额与股权转让时中国人民银行公布的同期存款基准利率或协议约定的收益确定。
（二）当子基金清算出现亏损时，首先由基金管理机构以其对子基金的出资额承担亏损，剩余部分由专项引导基金先承担一定比例亏损，最后剩余部分由专项引导基金与其他股东按出资比例共同承担。
（1）从天使基金或种子基金退出时，若基金出现亏损，先由基金管理机构以其对子基金的出资额承担亏损；其次专项引导基金中财政性资金部分以出资额为限，按不高于亏损额50%的比例先行承担，剩余部分由专项引导基金与其他股东按出资比例共同承担。
（2）从创投（风投）基金退出时，若基金出现亏损，先由基金管理机构以其对子基金的出资额承担亏损；其次专项引导基金中财政性资金部分以出资额为限，按不高于亏损额20%的比例先行承担，剩余部分由专项引导基金与其他股东按出资比例共同承担。第三十九条 专项引导基金以跟进投资方式形成股权的退出方式：
（一）专项引导基金采用跟进投资方式形成的股权一般在5年内退出。共同投资的创业投资企业不得先于引导基金退出其被投资企业的股权。跟进投资企业发生清算时，按照法律程序清偿债权人的债权后，按照事先约定，股东共有的剩余财产首先清偿专项引导基金。
（二）其他股东购买专项引导基金跟进投资形成的股权，转让价格可以按不低于专项引导基金原始投资额与股权转让时中国人民银行公布的同期存款基准利率或者协议约定计算的收益之和确定。同等条件下被跟进创业投资企业有优先受让权。
第四十条 受托管理机构为专项引导基金退出时的保障人（以下简称保障出资人）。专项引导基金将先于保障出资人退出，若参股子基金或跟投项目发生清算分配时，在无社会受让人的情况下，由保障出资人按市值收购专项引导基金股权，从而实现专项引导基金退出。
第八章 风险控制
第四十一条 专项引导基金和参股设立的子基金不得用于融资、担保、贷款、股票、期货、房地产、基金、企业债券、金融衍生品等投资，以及赞助、捐赠等支出，不得用于不符合国家产业政策的项目支出，不得挪作他用。参股设立的子基金不得投资于其他投资基金或投资性企业。闲臵资金只能存放银行或者购买国债。
第四十二条 受托管理机构要加强对专项引导基金所支持创业投资企业资金使用的监管，密切跟踪其经营和财务状况，防范财务风险。子基金资金开设托管账户应与母基金托管账户原则上相一致。对子基金的运作管理情况、已投项目的经营情况及成长性进行汇总分析，每季度向理事会提交分析报告，并提出管理、退出及风险警示方面的建议。涉及子基金运作的重大事项应及时通报。
第四十三条 建立完善的风险管控体系、投资决策程序监督机制、报告披露机制；重大投资项目实行风险控制委员会、专家咨询委员会、投资决策委员会等专业化流程管理；投后管理建立规范报告和重大事项应对机制；对募集资金使用形成定期报告和非定期报告制度，募集资金使用项目和企业应建立市场化奖惩措施；建立投资止损制度，及时评估投资收益，视情调整投资对象和比例；建立投资退出机制，适时提出投资退出计划和方案，合理安排资金退出；探索建立投资保险机制，减少投资或有风险。
第四十四条 专项引导基金出资设立参股创业投资基金时，不得作为普通合伙人承担无限责任，不得干预所扶持创业投资基金的日常运作，但对所扶持基金出现违法、违规和偏离政策导向的情况下，可按照约定行使一票否决权。
第四十五条 专项引导基金拟投资方案须经评审委员会独立评审，并经三分之二以上成员同意。
第四十六条 对专项引导基金运作中的各种违规行为和创业投资企业弄虚作假骗取专项引导基金或不按规定用途使用专项引导基金等行为，建立责任追究制度。
第九章 考核评估与监督
第四十七条 专项引导基金纳入公共财政考核评价体系。市财政局会同市发展改革、国资委等部门，按照市场评价优先和公共性原则，建立有效的绩效考核制度，定期对专项引导基金政策目标、政策效果、扩大专项引导基金投资规模及其资产情况进行评估；年终聘请第三方权威评审机构，对引导基金使用情况进行独立审计评估。
第四十八条 专项引导基金受托管理机构应当于每个结束后3个月内和半结束后1个月内向理事会提交基金和半运行情况报告，对基金的投资领域、投资比例、损益情况进行动态分析及自评。
第四十九条 结合专项引导基金考核情况，建立受托管理机构奖惩办法。考核合格的，按照约定给予奖励，奖励费用由理事会、受托管理机构签订的委托管理协议约定，在专项引导基金增值收益中列支；对年终考核不合格的受托管理机构予以解聘。受托管理机构违反专项引导基金相关规定造成专项引导基金损失的，将追究受托管理机构相应法律责任。
第五十条 审计部门依法对财政性专项引导基金收支核算管理情况进行审计，必要时进行相关的延伸审计。
第十章 附则
第五十一条 本办法所称初创期创新型企业是指符合以下条件的企业，即：主要从事新兴产业相关领域的产品研发、生产和服务，成立时间不超过5年，职工人数不超过300人，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的20%以上，资产总额不超过3000万元人民币，年销售额或营业额不超过3000万元人民币，净资产在2000万元人民币以下，每年用于高新技术研究开发的经费占销售收入的5%以上。
早中期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：职工人数不超过500人，资产总额不超过2亿元人民币，年销售额或营业额不超过2亿元人民币。
上述条件按照初始投资行为发生时被投资企业的规模确定。
第五十二条 获得专项引导基金支持的参股基金或项目，在获得国家有关引导基金支持后，按国家相关文件执行相应管理规定。
第五十三条 本办法依照国家、省、市新出台的相关政策及办法适时进行修改。
第五十四条 本办法由市发展改革委、市财政局负责解释。
第五十五条 本办法自发布之日起试行。
第四篇：陕西培育和发展战略性新兴产业路径选择
陕西培育和发展战略性新兴产业路径选择
发布时间：2011-8-8信息来源：
作者:吴刚*
（陕西省社会科学院陕西西安 710065）
内容摘要：战略性新兴产业是现代科技与新兴产业的深度融合，既代表着科技创新的方向，也代表着产业发展的方向。发展战略性新兴产业是贯彻落实科学发展观，加快转变经济发展方式的必然选择。我省战略性新兴产业具有后发有势，进一步发展我省战略性新兴产业，必须寻求切实可行的路径、营造保障支撑体系。
关键词：战略性新兴产业；路径选择；保障对策
国际金融危机正在加速催生新的科技革命和产业革命，世界经济格局正处于大调整大变革时期，世界许多国家为抢占新一轮发展制高点，纷纷制定新的国家发展战略，大力培育和发展战略性新兴产业。党中央国务院高度重视战略性新兴产业发展，最近出台了推进战略性新兴产业发展的政策意见，国家有关部委也在加快编制十二五战略性新兴产业规划。抢抓战略机遇，依托我省新兴产业发展基础，寻求切实可行的推进路径，培育和发展我省战略性新兴产业，是加快推进我省经济发展方式转变，实现经济可持续发展的重要保证。
一、战略性新兴产业的缘起
战略性新兴产业在我国提出的时间并不长，从根本上讲，发展战略性新兴产业是贯彻落实科学发展观，快转变经济发展方式的逻辑必然。战略性新兴产业在我国的提出经历了一个从发展理念到发展战略的过程。2009年2月，国务院常务会议通过了《关于发挥科技支撑作用，促进经济平稳较快发展的意见》，明确提出：大力支持新能源、生物、新材料、信息等战略性高新技术产业，培植新的经济增长点。同年12月初，胡锦涛总书记在中央经济工作会议上明确提出2010年经济工作的重点之一就是“抓紧研究提出培育我国战略性新兴产业的总体思路，强化政策支持，加大财政投入，培育新的经济增长点”。2010年2月，胡总书记在中央举办的省部级主要领导干部专题研讨班发表重要讲话，其中对加快发展战略性新兴产业进行了阐述。3月份，温家宝总理在十一届人大三次会议所作《政府工作报告》中指出，发展战略性新兴产业，抢占经济科技制高点，决定国家的未来，必须抓住机遇，明确重点，有所作为。十七届五中全会明确提出我国“十二五”时期要大力培育和发展战略性新兴产业，最近国务院颁布了发展战略性新兴产业意见，国家有关部委也在着手编制战略性新兴产业“十二五”发展规划。
目前，战略性新兴产业尚无确切定义，依据党中央、国务院领导讲话精神及专家学者研究成果，可以从不同角度理解战略性新兴产业。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用、成长潜力巨大的产业。从产业内容看，战略性新兴产业是产业技术融合发展产生的新业态，主要包括新能源、新材料、节能环保、生物产业、新一代信息技术产业、高端制造等。从产业地位看，战略性新兴产业强调以国际视野和战略思维来选择和发展。从产业成长前景看，战略性新兴产品具有良好的市场发展前景，经济技术效益较好，能带动一批产业的兴起。
二、我省战略性新兴产业发展的现状基础分析
西部大开发十年来，我省迈入快速发展新阶段，产业优化升级步伐加快，技术创新活跃，新兴行业、新兴产品大量涌现，新兴产业已经成为我省经济爆发增长点。据统计，截至2009年，我省高端装备制造、新能源、新材料、新一代信息技术、节能环保、新能源汽车、生物医药等新兴产业实现产值1800亿元，增加值达到630亿元，约占全省工业增加值的17.6%，占全省GDP的7.2%。具体分析，一些新兴行业、新兴领域、新兴产品发展前景广阔。
（一）部分新兴产业已经形成规模，比较优势明显
航空、航天、输配电装备、新材料等在全国范围内已经形成一定影响力和知名度。航空产业领域已经聚集西飞、陕飞等21家大中型企业，配套企业100多家，从业人员12余万，形成航空整机制造、大部件制造和零部件加工产业体系，行业资产规模、生产总值、科技成果已经占到全国四分之一，综合实力位居全国前列；民用航天产业领域已经聚航天四院、五院西安分院、六院等20多家企事业单位，配套企业50多家，吸纳就业4万余人，形成运载动力、卫星通讯、测控导航及地面设备、微电子、特种材料产业体系，我省民用航天产业在国内市场占有率达到50%以上，其中，西安微电子所生产的星载箭空间计算机国内市场占有率已经达到80%以上，西安国家民用航天产业基地已经成为全国最大的民用卫星之都，全国最大的航天动力制造基地；输配电设备已经形成依托西电集团超高压、特高压及高中压输配电设备产业格局，输配电设备成套能力国内最强，自主研发能力国内领先，其中超高压、特高压产品国内市场占有率70%以上；新材料已经形成依托陕西有色集团、宝钛集团、西北有色金属研究院、西工大陶瓷基等龙头企业，有色金属材料业、复合材料业、液晶高分子产业体系，其中，陕西钛产业年销售收入已达160亿元，钛材产量约占世界产量20％、国内产量80％，占我国国防军工市场95％，能够生产世界钛材75％的牌号产品，钼材国际市场占有率已经排位前三。物联网产业已经形成核心芯片、智能传感器、射频识别（RFID）、应用软件与平台、物联网系统集成产业链，截至2009年末，全省与物联网产业直接相关企业达510多家，实现收入约346亿元，产值规模位居全国第三。
（二）部分新兴产品市场占有率较高，核心竞争优势突出
目前，我省部分新兴产品国内市场占有率极高，核心竞争力较强。数控机床领域，秦川机床的齿轮磨床和外圆磨床，汉江机床的螺纹磨床，汉江工具的复杂刀具、宝鸡机床的数控车床，在国内均处于行业领先地位；石油装备产业领域，形成依托宝石、宝鸡钢管厂以石油钻机、F系列泥浆泵配件产品为主导的全国最大的石油装备产业基地，其中，超深井12000米交流变频电驱动钻机等部分重点产品研制，具有国际领先水平，产品品牌优势明显，市场空间广阔。重型装备产业领域，陕鼓生产的轴流压缩机、空分压缩机、能量回收透平装置目前国内市场占有率分别达到90%、65%和80%以上。生物医药领域，陕西艾尔肤组织工程皮肤、组织工程角膜等高技术产品已经达到国际领先。
（三）部分新兴产业发展潜力巨大，后发优势突出
目前，我省新能源产业领域，已经形成依托比亚迪、天宏、中电投、中为光电、金风科技等龙头企业，太能光伏、风电设备及核能装备制造产业体系，其中，太阳能光伏产业领域已经聚集陕西天虹、陕西恒源煤电、西安隆基硅、中电投50多家企业，形成工业硅、多晶硅、单晶硅、硅片到太阳能电池片、电池组件的完整产业链，截至2009年，省内形成多晶硅2000余吨，硅材料加工3000吨，太阳能电池片225MW，组建约455mw,全行业实现销售收入60亿元，在国内外已经具有一定的影响力。新能源汽车产业领域已经聚集比亚迪、陕汽、西安兰德、上海雷博、陕西安圣新等20多户企业，其中，比亚迪汽车公司掌握动力电池核心技术，已经成为全球三大电动电池供应商。
总体来看，我省新兴产业在航空、航天、输配电、新材料、物联网等产业领域优势突出，实现整体跨越发展基础较好；数控机床、石油装备、冶金重型装备、生物医药领域部分产品市场前景较好，实现局部突破发展可能性较大；太阳能光伏、新能源汽车产业蓄势待发，后劲十足。但是客观审视，我省多数新兴产业仍然处于培育和发展期，新兴产业规模相对较小、辐射引领能力较弱，综合实力全国排位较后。从我省节能环保、高端装备、新材料、新能源、新一代信息技术、节能环保、新能源汽车、生物医药七大新兴产业发展整体情况来看，2009年，我省七大新兴产业产值实现销售收入1800亿，而同期江苏新兴产业产值突破1.5万亿，排名全国第一，广东省新兴产业总产值实现6600亿元，我省仅占江苏12%，仅占广东的27%。再从部分新兴行业来看，2009年全国节能环保产业总产值为1.7万亿，而我省节能环保产业总产值为300亿元，仅占全国节能环保产业总产值的1.8%；生物医药，2009年全国产值为9000多亿，而同期我省生物医药实现产值300亿，仅占全国的1/30，我省新兴产业总体规模相对较小，新兴产业对经济引领支撑作用相对较弱。多数新兴产业产业链条较多，配套服务产业较少，集群化水平不高。生物医药、新一代
信息技术领域核心技术、专利成果本省、本地转化推广应用能力较弱。我省新能源汽车、节能环保等产业没有纳入国家试点，政策扶持力度相对较弱，市场推广难度较大。
三、我省战略性新兴产业培育和发展思路模式选择
思路模式是产业发展的关键，在培育和发展战略性新兴产业上，既要充分借鉴高新技术产业发展的成功经验，同时也要紧紧把握新技术、新科技变革趋势，选择切实可行产业发展思路模式。
（一）发展思路
我省战略性新兴产业培育和发展思路：围绕国家战略性新兴产业发展的方向和重点，面向经济社会发展重大需求，按照“抢抓机遇、强力推进、示范引领、跨越发展”的指导方针，着力抓好高端装备、新能源装备、新材料、新一代信息技术、节能环保、新能源汽车和生物医药产业领域骨干企业、重点园区、重大项目、主导产品的培育和发展，实现关键技术突破（四抓好一突破），大力推进科学规划、市场拓展、平台支撑、政策配套、组织领导重点保障措施，提升新兴产业规模、产业化水平（五推进双提升），到2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，新兴产业实现总产值8500亿元左右，增加值实现2800亿元，占全省工业增加值的25%以上，占全省GDP的15%以上，培育形成一批在全国有影响的大企业和一批创新型中小企业；建成一批产业链完善、创新能力强、特色鲜明的新兴产业工业园区，初步建成全国重要的新兴产业创新基地和高端制造基地。
（二）发展模式
大力推进“两大两化”产业发展模式（大企业引领、大项目支撑、园区化承载、集群化推进），努力推进战略性新兴产业跨越发展。
1、培育发展大企业大集团，实现引领发展。围绕企业高端化、集聚化、特色化目标，通过资本运作，优化资源配置，重点扶持西飞公司、陕飞公司、航天四院、航天六院、宝鸡石油、秦川工具、西电集团、陕鼓集团、陕西有色集团、比亚迪、隆基硅、中电投、陕西电子信息集团、陕药集团等企业成长为新兴产业标杆企业，充分发挥标杆企业示范、引领作用。
2、策划实施大项目，实现带动发展。抢抓国家实施新一轮西部大开发战略、支持关中天水经济发展、编制陕甘宁老区振兴规划战略机遇，认真谋划、储备一批重大战略性新兴产业项目，积极争取国家重大战略性新兴产业项目在我省布局和落地。加大省部合作共建，加强重大科技专项、知识创新工程建设，推动战略性新兴产业领域重大专项建设。建立省级战略性新兴产业重大项目库，加强项目前期工作力度，加大对重点项目的调度和协调，按照动态管理、滚动实施的原则，完善重大项目准入和淘汰机制，适时对省级重大项目进行调整，确保省级重大项目及时有效推进。
3、打造专业化园区，实现承载发展。按照“优化产业空间布局、推进发展方式转变和产业升级、提高自主创新能力、加快工业化与信息化融合、提高产业集聚和辐射带动能力”的指导方针，以创建省级、国家级新型工业化产业示范基地为抓手，进一步完善和提升高各类产业园区创新服务功能，强化产业孵化功能，为新兴产业发展提供成长条件和发展空间。着力打造西安阎良航空产业基地、西安国家民用航天产业基地、西安高新区物联网产业基地、西安软件园、宝鸡高新区国家钛（锆）材示范基地、西安经济技术开发区风电产业园、西安高新区太阳能光伏产业基地、西安输配电装备产业园、西安节能环保装备（产品）制造产业园、宝鸡数控机床产业园、西安高新区生物医药产业基地、宝鸡石油装备工业园、榆神能源化工环保产业园为新兴产业承载区。
4、加大产业链整合力度，实现集群化发展。围绕太阳能光伏、风电装备、钛钼金属材料、化工新材料、led、输配电设备、数控机床、深海石油钻采、节能服务等优势产业链、拳头产品，整合上下游产业相互关联性企业、专业化供应商、服务供应商、相关产业的厂商，以及相关中介机构（如大学、制定标准化的机构、产业协会等），着力打造新兴产业集群。积极实施知识产权战略，建立和完善知识产权创造、运用、保护、管理和人才培养体系，推动产业和产品附加值向“微笑曲线”两端攀升，奋力抢占价值链的高端环节，努力在新一轮激烈竞争中赢得主动。
四、我省战略性新兴产业培育和发展重点领域
依据国家确定支持和发展战略性新兴产业发展主导方向，结合我省优势产业基础，我省重点培育和发展高端装备、新能源、新材料、新一代信息技术、节能环保、生物医药、新能源汽车产业。
（一）高端装备制造。依托关天经济区先进制造业基地，加大部省合作共建，大力推进两化融合、军民结合、两业融合，重点发展航空、航天、高端输配电设备、高效高精数控机床及高效复杂刀具、新型海洋陆地石油钻采设备、大型高精度冶金成套设备、综合机械化煤炭采掘设备等高端装备制造业。
（二）新能源产业。围绕建设新能源产业强省的战略目标，重点突破太阳光伏、风电制造、核能装备三大领域，不断建立和完善促进新能源制造产业发展的保障支撑体系，全面提高新能源产业发展水平，推动节能减排，形成新的经济增长点。
（三）新材料。大力发展面向高端装备的化工、金属、非金属、新型建材等材料，把我省建成我国重要、西部最大的新材料产业基地。
（四）新一代信息技术。把握高速度、数字化、网络化、宽频带、智能化和多媒体化发展趋势，重点在物联网、下一代通信网络、新型平板显示等领域实现突破发展。
（五）节能环保。抓住全球发展绿色经济、低碳经济、循环经济的重大机遇，实施重点工程，突破核心技术，重点发展节能环保装备、节能环保服务等产业。
（六）新能源汽车。立足我省新能源汽车技术研发优势，加强与国内外新能源汽车先进企业、零部件配套企业、科研机构的交流与合作，着力推动新能源汽车电池、电机、电控关键技术和零部件研发取得突破性进展。
（七）生物医药。依托西安—杨凌生物产业基地，进一步建立和完善生物医药创新支撑体系，重点推进生物技术药物、生物组织工程和现代中药三大领域突破发展。
五、积极构建战略性新兴产业发展保障体系
（一）大力构建创新驱动支撑体系
大力提升战略性新兴企业自主创新能力。以统筹科技资源改革实验区建设为切入点，依托高新区、工业园区、大学科技园区，加大引导和支持创新要素向企业集聚，加快科技成果向现实生产力转化。大力支持龙头企业开发具有自主知识产权的关键技术、核心技术，支持企业运用、推广和转化科技成果，加大对企业引进国内外关键技术并进行消化吸收、集成创新和产业化生产的技术改造项目扶持。
加大战略性新兴产业创新平台建设。积极构筑战略性新兴产业公共技术研发创新平台。依托陕西循环经济工程技术院、陕西工业技术研究院、西北工业技术研究院，切实构建信息化技术服务平台、大型装备仪器共享平台、装备及产品智能化服务平台，形成政府扶助、企业运作、开放运行的公共技术支撑体系。支持重点骨干企业建立工程技术中心，培育更多的省级工程技术研究中心进入国家级研究中心行列。构筑科研成果转化孵化平台。加强孵化体系建设，做实已有专业孵化器，创建留学人员创业园、博士创业园、大学生创业就业中心、数字媒体技术专业孵化器、专利转化服务中心、科研院所技术产业化平台、院士成果转化产业化平台。进一步发挥各类专业园区、产业化示范基地和孵化器的聚集效应、辐射带动和孵化功能，不断推进科技成果转化。构筑中介服务平台。建立以信息咨询、科技经纪、投融资、技术产权交易、人才服务、科技评估等机构为主体的专业化、信息产业化科技中介服务体系，构建集“创业投资—孵化—科技中介”于一体的创业支撑服务体系。
（二）建立和完善战略性新兴产业发展配套政策体系
进一步改进政府采购评审方法，给予新兴产业的新产品优先待遇，建立健全激励战略性新兴产业自主创新的政府采购和订购制度。结合我省实际，尽快研究出台《陕西省新兴产业指导目录》，每两年对《目录》进行修订，作为确认新兴产业和企业享受有关政策的依据。对符合《陕西省新兴产业指导目录》的企业和产品，优先享受国家、省鼓励发展产业的有关政策。加大各类扶持资金整合使用力度，以无偿资助、贷款贴息、税收返还、股权投资、质押担保等多种方式，对重点战略性新兴企业、重点项目设立绿色服务
通道，优先在用地、环评等方面给予支持。注重产业链整体技术突破和联动发展。搭建战略性新兴产业技术联盟。引导进行合理的产业空间布局和集聚，支持战略性新兴产业示范基地、示范企业建设等。
（三）构建战略性新兴产业发展投融资体系
设立省战略性新兴产业发展引导资金，围绕战略性新兴产业发展重点，统筹扶持战略性新兴产业关键技术、共性技术研发，加快战略性新兴产业重点领域、重点企业和重点项目的技术改造和技术创新。创立省战略性新兴产业风险投资基金，通过参股、融资担保、跟进投资和风险补助等方式，积极扶持、壮大一批省内的风险投资机构。引导一批境外著名风险投资基金、私募基金、金融类公司等投资机构来我省拓展风险投资业务。支持科技型中小企业利用主板、中小板和创业板市场上市直接融资。鼓励优质科技型中小企业发行集合债券，利用境内外产权交易市场进行股权融资。
（四）大力实施战略性新兴产业人才支撑体系
充分发挥市场调节作用，建立健全适应战略性新兴产业发展需要的人才培养机制和人才资源配置体系，创造有利于人才成长和不断创新的政策环境，培养、引进高水平研究开发人才、高技能生产人才和高层次管理人才。鼓励高层次科技人才在我省高等院校、科研院所和高技术企业之间交叉任职或兼职。抓住国家实行的千人计划战略，设立专项资金，加快高层次人才引进。大力推进和实行“科技特派员”、“创业辅导员”等制度，强化产业工人技术培训等措施，为战略性新兴产业发展提供强人才智力支撑。
（五）大力促进战略性新兴产业国际交流合作
建立和完善鼓励支持企业、研发机构、高校积极参与战略性新兴产业国际合作的支撑服务体系，积极推动优势龙头企业与国内外大企业集团加强战略合作，引导和支持有条件的企业、科研院所在境外设立技术研发中心、市场营销网络和资源供给基地。引导和优化外商投资结构，鼓励和引导外商来我省投资高端制造、新能源、新材料、生物医药、物联网、节能环保等战略性新兴产业领域，支持外资企业来陕设立研发机构。
参考文献：
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* 项目简介：本成果为陕西省社会科学基金项目阶段性成果，立项号10E093，课题负责人：吴刚，陕西省社会科学院经济所副所长；主要参与人：任国、曹林、刘小惠。
第五篇：广东省战略性新兴产业创业投资引导基金管理暂行办法
广东省战略性新兴产业创业投资引导基金管理暂行办法
各地级以上市财政局（委）、发展改革局（委）、科技主管部门，顺德区财税局、发展改革局、科技局，财政省直管县（市）财政局、发展改革局、科技局，省直有关单位：
经省人民政府同意，现将《广东省战略性新兴产业创业投资引导基金管理暂行办法》印发给你们，请遵照执行。执行中有何问题，请及时向省财政厅、省发展改革委、省科技厅反映。
广东省财政厅 广东省发展和改革委员会 广东省科学技术厅 2013年8月2日
目录 第一章 总则 2 第二章 管理模式 3 第三章 运作方式 4 第四章 运作程序 5 第五章 申请条件 6 第六章 退出方式 7 第七章 风险控制 8 第八章 考核评估与监督 9 第九章 附则 第一章 总则编辑 第一条 为规范设立和运作广东省战略性新兴产业创业投资引导基金（以下简称引导基金），引导更多社会资本进入创业投资领域，促进我省创业投资行业健康快速发展，加快培育和发展战略性新兴产业，促进经济发展方式转变，根据《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发〔2008〕116号）、《创业投资企业管理暂行办法》（国家发展改革委2005年第39号令）、财政部、国家发展改革委《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》（财建〔2011〕668号）以及《关于发展创业投资促进产业转型升级的意见》等文件精神，结合我省实际，制定本办法。
第二条 本办法所称引导基金，是指由省政府安排设立并按照市场化方式运作的政策性基金。引导基金不干预参股基金或跟进投资企业日常的经营和管理。
第三条 引导基金主要通过扶持战略性新兴产业领域创业投资企业发展，鼓励社会资金进入创业投资领域，引导创业投资企业投资处于初创期和早中期创新型企业。
第四条 引导基金资金来源主要包括：
（一）广东省战略性新兴产业创业投资引导资金；
（二）引导基金运作所产生的收益（按程序统筹使用部分除外）；
（三）个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金；
（四）其他资金来源。第二章 管理模式编辑 第五条 引导基金实行决策、评审和投资管理相分离的管理体制。第六条 成立广东省战略性新兴产业创业投资引导基金管理工作领导小组（以下简称引导基金领导小组），行使引导基金决策管理职责，并对省政府负责。引导基金领导小组由省政府分管副省长任组长，省发展改革委和省财政厅的主要领导任副组长，省发展改革委、省财政厅、省经济和信息化委、省科技厅、省金融办等有关部门各一名分管领导任成员。
第七条 引导基金领导小组下设办公室，办公室设在省发展改革委，负责日常事务，其主要职责包括：
（一）组织召开引导基金领导小组会议。
（二）组织召开引导基金评审委员会会议。
（三）监督受托管理机构执行委托协议及引导基金领导小组决议。
（四）承办引导基金领导小组交办的其他事项。
第八条 引导基金实行评审委员会独立评审制度。成立独立的引导基金评审委员会，由评审委员会对引导基金拟投资方案进行独立评审。评审委员会由政府有关部门、创业投资行业自律组织的代表和社会专家共同组成，成员总人数为不少于9人的单数。其中，创业投资行业自律组织的代表和专家不少于半数。项目申请单位人员不得作为评审委员会成员参与评审。
第九条 引导基金评审委员会的主要职责包括：
（一）对引导基金受托管理机构提出的尽职调查报告和拟投资方案进行独立评审。
（二）为引导基金领导小组需要评审的其他重大决策事项提出评审意见。
第十条 引导基金委托符合资质条件的专业投资管理机构作为引导基金受托管理机构，并签订委托管理协议。受托管理机构应符合以下条件：
（一）经广东省级工商行政管理部门登记注册，具有独立企业法人资格的省属投资公司。
（二）实收资本（或出资额）在5亿元人民币以上，所有投资者以货币形式出资。
（三）有至少10名具备3年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员。
（四）按照国家发展改革委2005年第39号令的有关规定，受托管理机构或者其全资子公司已在广东省政府指定的创业投资管理部门备案。
（五）有完善的创业投资管理制度，管理和运作规范，具备严格合理的投资决策程序和有效的风险控制机制。
（六）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法，最近三年以上持续保持良好的财务状况，没有受过行政主管机关或司法机关重大处罚的不良记录。
第十一条 引导基金受托管理机构负责引导基金的日常投资运作，主要职责为：
（一）执行引导基金领导小组的决议。
（二）对合作方进行尽职调查并拟定具体投资方案。
（三）具体实施经引导基金领导小组批准的投资方案，并对投资形成的股权等相关资产进行后续管理。
（四）按引导基金出资额的一定比例，对参股创业投资基金或跟进投资项目同时进行出资，并不先于引导基金退出相应股权。
（五）代表引导基金以出资额为限行使出资人权利并承担义务；根据实际需要，向参股支持的创业投资企业派驻代表，参与所扶持创业投资企业的重大决策和监督其投资方向。
（六）定期向引导基金领导小组报告引导基金运作情况。
（七）承办引导基金领导小组交办的其他事项。
第十二条 按照委托管理协议确定的标准，引导基金向受托管理机构支付日常管理费，费用来源从引导基金中列支。
第三章 运作方式编辑
第十三条 引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行投资运作，积极吸引和集聚海内外优秀创业投资企业及其管理团队来粤发展，大力培养本土创业投资管理团队。优先支持广东省和国家联合参股设立的新兴产业创投计划参股创业投资基金。
第十四条 引导基金可采用参股投资和跟进投资等方式运作。根据实际需要，还可采用融资担保等其他方式。
第十五条 参股投资是指引导基金通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立参股创业投资基金，或通过增资方式参与现有创业投资基金的一种运作方式。具体要求如下：
（一）基金规模。参股创业投资基金规模原则上不低于2.5亿元，引导基金参股比例不超过基金规模的30%，且不能成为第一大股东。
（二）基金投向。参股创业投资基金应重点投资于广东省政府确定的高端新型电子信息、新能源汽车、半导体照明、生物、高端装备制造、节能环保、新能源、新材料等八类战略性新兴产业领域中的初创期和早中期创新型企业，且有相对侧重的专业投资领域。其中，投资于初创期和早中期创新型企业的比例不低于基金注册资本或承诺出资额的60%。优先投资于广东省行政区域内的企业，且投资比例不低于60%。
（三）存续期限。参股创业投资基金的存续期限原则上不低于8年，不超过10年。
（四）委托管理。参股创业投资基金应委托专业基金管理机构负责基金的日常投资和管理。
（五）业绩奖励。除对基金管理机构支付管理费外，参股创业投资基金还要对基金管理机构实施业绩奖励。业绩奖励按照“先回本后分利”的原则，原则上将参股创业投资基金增值收益（回收资金扣减参股基金出资）的20%奖励基金管理机构，剩余部分由引导基金和其他出资人按照出资比例进行分配。
第十六条 跟进投资是指引导基金对创业投资企业选定的创业项目进行跟随投资的一种运作方式。具体要求如下：
（一）投资对象。需引导基金跟进投资的创业项目须满足以下条件：一是属于战略性新兴产业重点发展领域的初创期企业；二是项目技术水平国际领先；三是引导基金受托管理机构已确定进行跟进投资。
（二）投资额度。引导基金跟进投资额不超过受托管理机构实际现金出资额；受托管理机构跟进投资额不超过创业投资企业实际现金出资额的25%。
（三）引导基金不得以“跟进投资”之名，直接从事创业投资运作业务。
第四章 运作程序编辑 第十七条 参股投资运作程序：
（一）公开征集。按照引导基金领导小组批准的引导基金资金安排计划和领域要求，由省发展改革委和省财政厅联合向社会公开发布参股创业投资基金申报指南。创业投资企业根据申报指南要求向省发展改革委和省财政厅申报。
（二）尽职调查。省发展改革委和省财政厅委托引导基金受托管理机构对申请人资料和方案进行尽职调查，提出拟合作项目的尽职调查报告，并提出投资方案建议。
（三）专家评审。引导基金评审委员会对引导基金受托管理机构提出的尽职调查报告和拟投资方案进行独立评审，并提出评审意见和建议。
（四）社会公示。经省发展改革委和省财政厅审核，对评审通过的拟投资方案进行公示，公示时间不少于5个工作日。公示期结束后无异议的，由省发展改革委和省财政厅将有关材料上报引导基金领导小组。
（五）最终决策。引导基金领导小组根据评审委员会评审结果和实际情况，对引导基金投资方案进行最终决策。
第十八条 跟进投资运作程序：
（一）提出申请。由符合条件的创业投资企业向引导基金受托管理机构提出申请。
（二）尽职调查。受托管理机构对符合条件的创业投资企业上报的申请方案进行尽职调查，针对确定进行跟进投资的投资项目，向省发展改革委和省财政厅提出引导基金跟进投资方案建议。
（三）专家评审。引导基金领导小组办公室组织评审委员会对引导基金受托管理机构提出的尽职调查报告和拟投资方案进行独立评审，并提出评审意见和建议。
（四）最终决策。根据评审委员会评审结果和实际情况，引导基金领导小组对引导基金投资方案进行最终决策。
第五章 申请条件编辑
第十九条 新设立创业投资基金申请引导基金出资的，应符合以下条件：
（一）每支基金募集资金总额不低于2.5亿元人民币；主要发起人的注册资本或净资产不低于5000万元人民币；除参股基金管理机构外的单个出资人出资额不低于1000万元人民币；除政府出资人外的其他出资人数量一般多于3个（含），不超过10个（含）；所有投资者均以货币形式出资，且全部出资须在3年内到位。
（二）主要发起人（合伙人）、基金管理机构、托管银行已基本确定，并草签发起人协议、基金章程（合伙协议）、委托管理协议、资金托管协议；其他出资人（合伙人）已落实，并保证资金按约定及时足额到位。
（三）管理团队具有良好的职业操守和既有投资业绩。
（四）管理和投资运作规范，具备严格合理的投资决策程序和风险控制机制以及健全的财务管理制度。
（五）参股创业投资基金应在设立的6个月内到创业投资备案管理部门备案并接受监管。
第二十条 申请引导基金对现有创业投资基金进行增资的，除需符合新设立创业投资基金条件外，还应满足以下条件：
（一）创业投资基金已按有关法律法规设立，并开始投资运作。
（二）创业投资基金全体出资人同意引导基金入股（入伙），且增资价格按不高于发行价格和中国人民银行公布的同期活期存款利息之和协商确定（存款利息按最后一个出资人的实际资金到位时间与引导基金增资到位时间差，以及同期活期存款利率计算）。
第二十一条 申请引导基金跟进投资的创业投资企业，应符合以下条件：
（一）创业投资企业已按有关法律法规设立，并开始投资运作；已按照《创业投资企业管理暂行办法》的规定进行备案。
（二）创业投资企业管理团队具有良好的职业操守和既有投资业绩，有至少5名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；有至少5个对创业企业投资的成功案例。
（三）跟进投资对象仅限于在广东省重点扶持和鼓励的战略性新兴产业领域，且工商登记和税务登记在广东省内的初创期企业。
（四）创业投资企业对申请引导基金跟进投资的项目已经选定且尚未完成实际投资，跟进投资价格不高于创业投资企业投资价格。
（五）申请跟进投资的创业投资企业不先于引导基金退出其在被投资企业的股权。
第六章 退出方式编辑
第二十二条 引导基金投资形成的股权可通过到期清算、社会股东回购、股权转让（上市或非上市）等方式实现退出，退出价格按照公共财政的原则和引导基金运作的有关要求确定。
第二十三条 引导基金以参股投资方式形成股权的退出方式包括：
（一）引导基金参股投资形成的股权，在有受让人的情况下可随时退出。
（二）自引导基金投入后3年内转让的，转让价格可按照引导基金原始投资额与股权转让时同期活期存款基准利率计算的收益之和确定，报经引导基金领导小组批准后转让；超过3年的，要通过产权市场公开拍卖等市场化方式退出，转让价格以公开竞价确定。
第二十四条 引导基金以跟进投资方式形成股权的退出方式包括：
（一）可由申请跟进投资的创业投资企业或被跟进投资的创业企业回购，转让价格以市场评估为基础协商确定。
（二）向申请跟进投资的创业投资企业或被跟进投资企业以外的投资者转让被跟进投资创业企业股权的，要通过产权市场公开拍卖等市场化方式退出。
第七章 风险控制编辑
第二十五条 对于已安排受托管理机构管理的引导基金，受托管理机构需委托具有相关经验的商业银行进行托管，具体负责引导基金资金拨付、清算和日常监控。托管银行定期报告资金情况。
第二十六条 引导基金不得用于贷款、股票、期货、房地产、基金、企业债券、金融衍生品等投资，以及赞助、捐赠等支出。
第二十七条 受托管理机构要加强对引导基金所支持创业投资企业资金使用的监管，密切跟踪其经营和财务状况，防范财务风险。
第二十八条 引导基金出资设立参股创业投资基金时，不得作为普通合伙人承担无限责任，不得干预所扶持创业投资基金的日常运作，但对所扶持基金出现违法、违规和偏离政策导向的情况下，受托管理机构可按照约定行使一票否决权。
第二十九条 引导基金拟投资方案须经评审委员会独立评审，并经三分之二以上成员同意。对于在公示期间发现问题的，引导基金不得投资。
第三十条 对引导基金运作中的各种违规行为和创业投资企业弄虚作假骗取引导基金或不按规定用途使用、截留挪用、挥霍浪费引导基金等行为，建立责任追究制度。
第八章 考核评估与监督编辑
第三十一条 引导基金纳入公共财政考核评价体系。省有关部门按照公共性原则对引导基金进行绩效考核，对引导基金政策目标、政策效果及其资产情况进行评估。
第三十二条 引导基金领导小组办公室定期向领导小组报告引导基金运作情况，运作过程中的重大事件要及时报告。
第三十三条 引导基金受托管理机构对引导基金领导小组负责，接受引导基金领导小组的监督与指导，定期向引导基金领导小组报告引导基金投资运作情况，并接受引导基金领导小组或其委托的第三方中介机构对受托管理的引导基金日常管理与运作事务进行审计检查。[1]
第九章 附则编辑
第三十四条 本办法所称初创期创新型企业是指符合以下条件的企业，即：成立时间不超过5年，职工人数不超过300人，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的20%以上，资产总额不超过3000万元人民币，年销售额或营业额不超过3000万元人民币。
早中期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：职工人数不超过500人，资产总额不超过2亿元人民币，年销售额或营业额不超过2亿元人民币。
上述条件按照初始投资行为发生时被投资企业的规模确定。第三十五条 本办法由省财政厅、省发展改革委、省科技厅负责解释。
第三十六条 本办法自发布之日起施行。原《广东省战略性新兴产业创业投资引导资金管理暂行办法》(粤财工〔2011〕409号)同时废止。[2]
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